被愚了。。

今天在群里看到了个传言，有人说Bill 黄通过做空传统银行赚了10亿美金。看到消息就兴奋了，大哥居然复活了啊，前面在中概上爆仓，居然还有机构给钱让他重振江湖，这是看准了他的能力吧。

现在回头看，大哥爆仓的点真是逃顶了。如果看腾讯音乐，从爆仓那位置开始算，到去年最低点跌了80%，即使到现在也跌了50%，有的时候被迫卖出似乎也是一种幸运。。

我仔细去看了一下资料，发现他现在还是官司缠身，去年年初爆仓以后就被控诉了，涉嫌在某些股票上日均交易量超过50%，并且通过收益互换的方式来隐藏，最后爆仓导致了几个支持他的投行总共亏了超百亿美元。

这个情况下，我感觉他不太可能还有资本做空赚钱啊，怎么想怎么不对。然后就去看了看传言的那个贴子，看了评论才恍然大悟，原来昨天是愚人节啊，我还花了好些时间去挖线索。。￥%￥&%……%……&

另外周末还做了个总结，一季度市场和基金的情况，有几点发现还挺有意思的。

首先是市场的数据，今年的数据，股票中位数上涨7%，70%的股票是上涨的，涨幅超过10%的个股占40%。

再看基金的数据，2476只股票型基金中，中位数上涨3.9%，涨幅超过10%的基金占比16%，从这两个数据看是弱于市场数据的。

但有80%的基金在一季度取得正收益，这点比市场数据高出一截。这也说明了在绝对收益的角度上，基金的能力是胜过股票的，这也符合我们的常识，长期上看基金业绩能跑赢市场。

单独拿基金的业绩来分析，我把股票型基金的业绩画了个图，横轴是今年的收益，纵轴是去年的收益，发现了三个有意思的区域，这些区域居然还跟汇智乾坤的思路不谋而合。

第一个区域是今年赚了大钱的基金，也就是涨幅超过30%的基金。他们都有一个共性，就是去年都跌超过了20%。

当然也有很多去年跌超过20%的基金没涨多少的，从交易层面讲，即使是超跌反弹，也要有逻辑驱动。这部分上涨的基金持仓行业集中在游戏和计算机，这个就是我们在汇智乾坤里非常看好的科技方向。

第二个区域是今年一季度和去年都涨的，这一部分集中在低波红利、中药和煤炭三个方向。煤炭是去年的王者板块，中药也有内在逻辑，去年涨疫情需求，今年涨以后复苏。

而低波红利类基金的特点是稳定，长期看不容易让大家亏钱，今年还有中特估的背景，相当于稳定类资产加了个期权。汇智乾坤里有好些持仓是中特估逻辑下的低估值国企，买的正是这个逻辑。

第三块就是去年和今年都跌的，这块就比较惨了，亏钱效应满满。板块集中在赛道方向，光伏、新能源车、创新药、军工，曾经的小甜甜，现在的牛夫人。。

不过这些方向已经跌了足够长的时间，往后看会有周期回升的时候，就像最近的科技方向，就是持续跌了很久以后的超跌反弹，所以这里左侧是定投的机会，汇智乾坤在这里选了医药方向做均衡组合的配置。

基金投资拉长来看取得正收益其实不难，相信周期、相信常识就能赚到钱。在情绪不热的时候给多一段耐心，总会赚到属于自己的那一份的。

1、日系面板大厂JOLED申请破产。行业周期底部一般都会出现一个重要玩家倒下，这回JOLED破产是一个信号，面板行业的底部区域有可能就是当下了。

2、中信证券：港股或将迎来全年最佳配置时点。港股中长期看确实处于底部区域，分母端美债收益率的压制已经告一段落了，后续只要国内经济持续复苏，分子端就会有向上的动能，并且市场最近对于互联网大厂的情绪是有改善的，中信这个观点确实有逻辑支撑。

3、中国对美光启动安全审查。我们终于开始对美国的半导体开始反击了，美光在存储市场的市占率非常大，要是销售受到影响，那对行业内其他公司来说是一个机会。

4、孚能科技董事长王瑀：碳酸锂价格有可能下降到10万元/吨以下。电池产业链现在博弈很厉害，下游恨不得崩盘降价，上游还在组织联盟稳定价格，这种状态对预期的影响是很大的。预期不稳定影响最大的就是量，只有稳定后大家才敢下订单。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。