赛道异动

今年市场开年接近2个月，不少人预期今年会像13年、19年那样，但从环境上看，我个人感觉有点类似2016年。

先从时间周期看，A股历史上有7年牛熊周期一说，很多卖方策略也有解释这个时间周期的理论，这里就不赘述了，16年和23年正好隔了7年。

再从市场环境看，2016年底部之前的一年，经过了大牛市、股灾、汇改、熔断，经历的大事真的很多。整个市场波动率放大后需要一个缩小的过程，2016年就是这样的时间。2023年前的2022年，大家刚经历过，也不用多说了，波动多大大家都懂。

最后看宏观经济状态，16年前两年也是经过了一个比较长时间的经济预期下行阶段，在这一年开始走出底部区域，而当下也是同样处于这样的状态。

虽然历史不会完全重演，但会极其相似。回头看2016年就是指数波动降低，产业趋势行情不延续，股价弹性在题材的环境，今年可能也要做好这样的准备了。

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聊回市场，今天继续震荡，早晨再次冲高箱体上沿但失败了，随后一直回落。全天看指数没啥波动，个股超过2800家下跌，整体呈现调整格局。

情绪依然比较差劲，涨停26跌停4，涨停板数量真是一去不复返了。全市场成交额8000亿，流动性基本持平，短期处于存量的状态。

板块层面，赛道方向今天终于开始反弹了，光伏领涨，其中辅材是比较亮眼的环节。光伏今天的主要逻辑是硅料价格下降引发需求上行，最近产业链价格稳定下来了，市场对此有一定修复是可以理解的。赛道方向要涨的第一步就是企稳，今天的走法是好现象，后续观察底部能走做扎实吧。

煤炭开盘高开比较多，消息上受到了内蒙古一煤炭坍塌的刺激。投资角度，短期固然对供给有一定影响，但长期看，更重要的是煤炭智能化改造，无论是安全、效率还是成本都会有提升。但过去各行业的智能化改造似乎都没真正炒起来过，这里适当关注就好。

题材方向市场继续在交易4D毫米波雷达，虽然最后落地不知道啥时候，但能有局部热点总是好事，万一真凉下来再热就要比较长的时间了。

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【北上资金观察】北向今天净流出21.50亿。
【北上50涨幅前10】

北上资金小幅度流出21亿，日内偏空，中期还没达到转变态度的标准，继续保持积极态度观察。
北上50榜单上榜的有不少光伏，前面聊过了不多说。

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市场今天再次冲击3310箱体上沿，但日内又被摁下来，从图上看这里已经努力了很多次，但一直没有动作，当下指数横盘就不用猜方向了，继续保持重个股轻指数的策略就好。

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