机会很大。。 – 搬砖小组

中特估的威力是真的大，今天在三大运营商的带领下，一批央、国企集体往上飙，直接把大盘拉到了3300点附近。

以前大家觉得运营商靠着牌照吃老本，不思进取，所以估值也普遍不高，但是随着数字化转型的进行，基本面也开始改善，三家公司2022H1数字化相关业务增速都超过30%，成为增长 “第二曲线”，所以最近很多机构都在喊运营商价值重估。

运营商还是A股的分红大户，三家公司去年全部分红两次，移动、电信还计划未来分红率提高到70%以上，可以说是诚意满满。对于机构来讲，在远期利率不断下滑的预期下，即使不考虑成长性，这种稳定分红的国企也越来越香。

另外，最近大火的GPT，运营商也在积极跟进。移动表示自主研发的“九天”人工智能平台提供开放AI服务；电信表示已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果；联通表示旗下的联通云已完成新一代算力平台的研发。

“AI+”是今年非常大的投资主题之一，如果是“AI+国企”，那估值提升的空间就更可观了。

叭叭这些是想告诉大家，中特估不是口号，也不是空壳子，而是优质资产和资本市场的“双向奔赴”。好公司就应该给高估值，尤其是在国民经济中处于更关键地位，还在不断进化的央、国企。

当然了，受益于中特估的绝对不只是运营商，但是这三兄弟提供了非常好的模板。业绩稳定、低估值、愿意分红、有成长逻辑的国企，未来都会有比较大的空间，也许终有一天，像长江电力这样的长牛国企，会成为A股的常态。

行情方面，今天上午是典型的低估值风格，领涨的运营商、券商、保险等行业都是国企的主场，等大票把场子热起来以后，AIGC、云计算、信创这些统属于“AI+”的板块下午也开始有资金做多，最后收了个满堂彩。

其实行情真没啥好担心的，上周四、周五下跌的时候，一大堆人找利空，结果今天在没明显有利好的前提下大涨，市场自己就把问题解决了。

很多时候风险是不存在的，除非我们自己去找。

逻辑层面不多说了，今年国内经济复苏，叠加海外加息进程结束，分子分母端同时受益，属于最容易上涨的一种情形。市场担心的是复苏力度的强弱和加息进程的快慢，于是就有了这几天的高波动，但逻辑从来没有被真正怀疑过。

今天咱们说点现象层面的东西。这周末一二线楼市回暖的新闻刷屏，海外机构大多比较乐观；从我自己的个人体会上讲，消费复苏的力度也确实很强，商场里people mountain people sea，完全不像舍不得花钱的样子，所以对于消费复苏的力度，我还是比较乐观的。

另外在市场层面，我关注到的三个数据，外资流入、两融余额和公募基金发行，最近都有明显变化。

外资不用多说了，1月份买了1400亿，2月份到今天不知不觉又买了230亿；

两融方面，两融余额已经连续3周增加，融资客敢越跌越买，肯定还是看多后市。

公募这块，截止2月17日，权益类产品每月平均发行规模从去年11月的3.70亿元提高到8.64亿元，连续三个月增加。

这三个数据反映的都是A股的资金面情况，能够同时回升，说明内部是不缺做多力量的，一旦量变引起质变，一口气拉上去了，到时候市场可能就完全是另外一番景象了。

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1、第八批国家药品集采启动，涉及41个品种、181个品规药品。从三年前第一批集采到现在，市场对集采的认识、定价已经很充分，集采对医药行业的影响也在弱化，目前医药股的估值性价比还是比较高的，而且行业拥挤度也不高，所以眼光放长看，这个位置不必悲观。

2、牧原股份：今日耗资1.59亿元回购328万股公司股份。周末国家刚宣布收储今天牧原就开启回购，应该是有说法的。根据牧原设定的2023年经营目标，产能达到7500万头，比2022年高20%左右。从产业趋势上看，牧原这样的大型养殖企业会持续享受行业集中度提升的红利，综合优势会越来越大，长期成长价值显著。

3、美的集团接入百度文心一言AI生态。最近多家企业都宣布加入文心一言生态，美的说 “接入百度文心一言能力后，美的智能家居、美的家庭服务机器人将可以优先内测和试用文心一言的诸多能力，将明显提升现有产品和服务的智能化水平”。不过听这描述，我怎么感觉跟现在的“小度”差不多？

4、雄安第一批商品房开卖。看了一下大概内容，限售条件很苛刻，主要面向的是北京的疏散人员，这和雄安新区的定位是相符的，本地人大多没资格，那些不在雄安工作、又想买房投资的外地人就更没戏了。某种程度上，雄安的房地产政策可能给未来全国的房地产改革提供一些探索性的经验，这或许才是最大的意义。

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