上周五收盘出了1月的金融数据，社融明显超预期，结构上看中长期贷款挺好的。市场今天反馈到跟经济强相关的品种上，工程机械、建材、白酒等表现都很好，市场今天的反馈比较正面。
当下经济处于回升的阶段，这一点没有分歧，大家持不同意见的只是回升的幅度有多大。从债券的预期看这里是没有方向的，或者说市场需要更近一步的消息出来才能再向前一步。
我个人的心态是偏乐观一些的，在熊转牛的阶段越早转变思路越安全。但应对方式上依然是遵守纪律，若市场投出反对票咱也别固执，服从市场会更加舒服一些。
聊回来，市场今天整体反弹，指数基本都收小阳线，中证1000还收光头阳继续新高。个股层面超过3300家上涨，整体状态挺不错的。
情绪依然一般，涨停47跌停4，这里市场缺少追高资金。9连20cm的中航电测今天开始放量了，如果开板那会消耗很多追高的资金，明天对于高位标的要注意一些。
全市场成交额9800亿，放量900亿，这个放量有点超预期，关注好后续能否上万亿且持续放量。
板块上，价值方向主要反映的是社融的超预期，其中消费是比较具有持续性的。关于消费复苏的方向上周聊过了，最近还看到个信息，酒店价格涨了不少，而且好的酒店人满为患，高端需求依然是最具韧性的方向。
成长方向半导体走得比较好，周末有北方华创被长存砍单的传闻，日内低开高走，有点利空出尽的味道。当下半导体有各种利空的影响，预期已经打得比较低，但从图上看已经有很多都走出震荡底部，这种背离的现象是值得重视的。
全市场层面，换手率分位数下降至70%，流动性短期出现回落，当下中性预期是保持当前的流动性，市场呈现存量格局。但当下市场环境还不错，不排除有增量资金入场的可能，后续要密切关注市场的成交额，如果有效放量再上万亿，那就值得再乐观一些。
板块层面，计算机达到了100%的拥挤度，后面波动会比较大，交易上要注意短期情绪冲击带来的风险。
关注区域内的通信和传媒是被计算机带起来的拥挤度，较为独立的是环保和机械设备，这两块有关注的可以看看其自身逻辑。
北上资金今天流入6亿，额度较小，保持中性态度观察。
北上50榜单上榜的都是老经济的方向，上面聊了不多说。
指数层面当前没啥风险，沪深300为代表的价值短期区间震荡，中证1000为代表的小盘股保持上行趋势，跟随市场做多结构就好了，总量层面只要关注成交额就行。
结构上看，具有中期趋势的依然是成长方向，这一段市场的贝塔在科技这边，趋势没被破坏跟随就好。
原创不易，喜欢请点【在看】，点击公众号主页点击右上角，选择【设置星标】，不错过市场机会，谢谢鼓励！
