今天看盘的时候发现，特斯拉的股价从1月6号低点的101美元，到昨晚收盘的207美元，短短一个月已经翻倍了。最新的彭博亿万富翁指数上，马斯克的身价已经升到第二，而且和第一的LV老板相比只差30亿美元，估计很快就能再次喜提“首富”称号了。
年前特斯拉崩盘的时候，我们连续出了好几篇文章，算了特斯拉2023年的销量和估值，聊了马斯克的质押情况，也分析了特斯拉的空头头寸，技术面的超卖情况等等，最后得出结论：特斯拉是今年美股最重要的多头机会。现在涨起来之后，大家再回看历史文章，应该会有更深的感受。
昨天乘联会公布数据，1月份国内新能车销量同比-6%，环比-48%，不过特斯拉逆势增长，同比+10%，环比+18%，之前的连续降价措施在终端看到效果了。根据马斯克在财报电话会议上说的，1月份订单需求量是产量的2倍，同时用户交付周期延长，所以接下来1-2个月的销量大概率也不会差。
除此之外，老美的抗通zhang方案今年正式实施，特斯拉在消费者税收减免（7500美元）、电池成本补贴（电芯 35 美元/KWH，电池 pack 10 美元/KWH）是明显受益的，叠加美国目前不足10%的渗透率，以及德州、柏林工厂的产能爬坡，以及新车型Tesla Semi、Cybertruck的逐步交付等一系列因素，供需两端特斯拉都在朝着好的方向走。
之前马斯克说特斯拉今年要卖200万辆车，如果不出幺蛾子，应该不是多难的事情。中信测算特斯拉今年的净利润将达到191亿美元，对应现价差不多34倍PE，这个价格不能算便宜，但持有还是没问题的。
另外，昨晚中芯国际公布了去年业绩，同时还发了2023年的业绩指引，我们也一起看一下。
2022年公司营收72.7亿美元，同比+33.6%；净利润18.2亿美元，同比+6.8%；毛利率38%，同比+7.2%。乍一看这数据好像还行，但是单把Q4拉出来就难看了，营收16.2亿美元，同比-15%；净利润2.6亿美元，同比-45%；毛利率32%，同比-3%。从下面这两张图，我们可以明显看到中芯国际业绩的顶部特征。
如果光是过去业绩差也就算了，问题是中芯国际对于未来也没信心。公司表示23H1行业周期仍在底部，预计23Q1营收环比下滑10-12%，毛利率环比下滑11-13%。营收下滑说明需求不行，需求差了就没法满产，那毛利率下滑就不可避免了。
不过我们也没必要太悲观，中芯国际认为下半年消费电子需求就会回暖，客户正常补货后，公司的产能利用率有望回到90%以上，全年资本开支与去年基本持平。
整体看下来，中芯国际判断见底的时间比市场预期的晚1-2个季度，不过今天的市场反馈反倒没有那么悲观，H股跌4%，A股只跌了1%。可能市场对中芯国际的业绩也有一定预期了，而且股价会先于基本面见底，不管Q2还是Q3，现在这个时间点也差不多了。
我们对于半导体还是坚定看好，而且本身我们就是用定投的思路在做，对择时没有那么高的要求。本周的汇智发车计划，半导体占比高的泰信中小盘（290011）、信澳领先增长（610001）和万家经济新动能（005311），以及消费、医药、恒科、价值向的几个头寸都按照原计划继续定投，另外还调出了信澳新能源，腾出来的仓位匀给了三只半导体基金。
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1、1月新增信贷4.9万亿，社融增量5.98万亿。信贷表示银行向市场投放了多少钱，社融表示实体经济从金融体系里一共拿到了多少钱，数值越大，表示经济活动升温的预期就越强。1月份的信贷、社融全面走强，说明之前的政策见效了，企业的经营预期也有了好转。
2、国资委：发挥国有力量，加大对5G、人工智能、数据中心等新基建投入。国家对于科技创新的大力支持，和建立“中国特色的估值体系”是有结合点的。因为资本市场要服务于国家战略，而在新的国内、国际形势下，国企承担了更多的历史任务，进行科技攻关，所以在资本市场理应享受更高的估值。
3、拜登：今明两年内美国不会陷入衰退。美股现在很奇怪，经济数据超预期的好，同时美债收益率曲线倒挂，导致对经济衰退的担忧以及对经济过热导致加息周期拉长的担忧同时存在，于是美股就在动态博弈中震荡。我们还是坚持原来的观点，今年支持A股反弹的大逻辑是国内经济复苏，和海外关系不大。
4、中航电测连续第7天20cm涨停，换手率1.63%。看这个换手，周一大概率要开板了，周一不开周二也得开，之前海通预测9个板还算靠谱。电测开板以后不太可能A字下来，游资还会接着炒，即使后天开板也才300亿市值，和成飞1500亿的估值相比，还是有一些想象空间的。
5、机构：饲料成本回落，生猪养殖利润或将回升。猪肉跌成这熊样，后面可能要开始收储了，同时玉米、小麦、豆粕价格下跌，成本端也有好处，猪企利润有一定的回暖预期。除此之外，一号文件的落地也是接下来的关注重点，嘉实农业产业（003634）最近走得比较稳，长线可以关注一下。
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