划重点！
今日聚焦
周末有两个比较重要的产业新闻，一个是新能车免征购置税将延至明年底，这事此前是有预期的，因为新能车正处高景气周期，销量增速迅猛，在经济疲弱的局面下有着不可替代的作用。
不过也要看出，免税政策从2018年提出时的3年有效，到2020年的延期2年，再到如今的延期1年，政策红利期也在递减。待渗透率上升到一定程度，价格弹性不再明显时，长期享受优惠的新能车大概率将会反哺财政，但眼下依然是天之骄子，对于资本市场也是如此。
二是有关部门召开会议部署下一阶段的重点任务，其中特意强调了制造业增加值上半年占据GDP近三成，可见制造业当前的重要性以及被赋予的期待。
关于下一阶段的工作任务，会议划了多个重点，在如今的经济环境下，这些重点也可以理解为寻求经济破局的核心路径，下面我给大家简要梳理一下：
1、增强产业链供应链稳定性和国际竞争力，推进关键核心技术攻关、产业基础再造、实施先进制造集群发展。从近期的种种迹象看，先进制造的国产替代已经刻不容缓了。
2、加大新兴产业发展力度，制定能源电子、高端医疗器械等产业创新发展政策，推进大数据、云计算、人工智能、机器人、绿色环保等产业壮大。股市炒成长，政策也促新兴，都是一脉相承的，这里的医疗器械值得注意下，毕竟医疗政策层面上很久没有利好了。
3、抓好新基建应用，加快布局建设新一代超算，挖掘推广一批”5G+工业互联网”产线级典型应用场景。这个黑板敲得够细节，当前5G应用的渗透率还很低，未来空间很大，而且基建作为稳增长中的扛把子，新基建显然比老基建更性感。
还有几个比较细节的一起说下：支持中小企业专精特新发展，新培育3000家以上小巨人企业；新一轮新能车下乡、家电下乡和以旧换新、绿色建材下乡；做好重大活动通信服务、网络安全等保障工作。
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周末又有几家重要公司披露了业绩，下面和大伙简单扯扯：
1、招商银行上半年净利694.2亿元，同比+13.52%，符合预期。招行上半年有喜有忧，疫情和地产扰动不断，导致零售信贷增长乏力，另外受降息、让利实体等影响，净息差持续走低，不过招行凭借生息资产规模的持续扩张，净息收入仍小有增长。
由于对地产坏账的担忧，招行和它所属银行板块屡遭毒打，但回过头看，招行Q2的不良贷款生成率环比还下降了5bp。
上周五我也讲过，价值被毒打后，股息率和净利率已经非常夸张了，加上现在估值又处于历史极值，最不好的情况就是当个类固收，往好了看，在拨云见日后，还有可能收获估值回归的超额收益，作为定投来讲，赔率尚可。
2、恒瑞医药上半年净利润21.19亿元，同比-20.55%，恒瑞的业绩早就体现在股价上了。恒瑞业绩下滑的主因就是集采，18年集采至今，产品平均降幅在七成以上，杀伤力确实蛮大的。
我们之前也聊过集采对医药行业的影响，上周东北药茅因为个集采传闻就被干了个跌停，所以包括集采、疫情等因素的间歇性扰动还会持续，但作为长坡厚雪的赛道，走出困境只是时间问题，而与其去博弈何时走出，不如选择通过定投的方式用长钱在左侧慢慢捞。
除了上面这两个，周末还有一堆上市公司披露了中报，叶哥准时上钟，整理了中报业绩及机构预期的对比清单，老规矩，大伙先去点个在看支持下，之后在消息栏回复【中报业绩】即可获取！
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热点新闻
1、19日俄气再次宣布“北溪-1”暂停供气3天。声明发布后，欧洲天然气期货价格应声跳涨。TTF基准荷兰天然气期货涨1.64%，连续两个交易日创收盘历史新高，本周累计上涨24.58%。
近期欧洲能源价格接连飙涨，已经带来了一系列连锁反应，如锌、铝业巨头因电力成本飙升，接连关闭部分工厂，目前欧洲锌和铝的冶炼产能已经减少了约一半，其他如化学品、玻璃等高耗能行业也影响巨大。并且如果俄天燃气供给问题不解决，后面影响还将持续。
2、四川启动突发事件能源供应保障一级应急响应。今年限电的原因与去年有所相同，主要是受持续高温天气、水电供给不足影响，机构普遍预计本次限电的持续时间不会很久，整体影响要相对较小。
3、有关部门近日出台措施，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。本次专项借款严格限定用于已售、逾期、难交付的住宅项目建设交付，实行封闭运行、专款专用。稳预期，稳大局。
4、有关部门同意建立优化生育政策工作部际联席会议制度。前几天17个部门联合印发了进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见，可见上面对于鼓励生育是非常重视的。
5、乘联会预计8月狭义乘用车零售销量188.0万辆，同比增长29.6%，环比增长3.4%；其中新能源零售销量预计52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。汽车行业持续稳定向好。
6、国家电网牵头申报的科学技术项目”基于光储直柔的电力生产运营用房零碳建筑”立项。预计到2023年年底，项目研发团队将建成国内首个光储直柔电力生产运营用房零碳建筑，提供可复制、可推广的光储直柔智慧建筑样本和典型经验。
公司观察
1、迈瑞医疗——公告评级：❤
公司上半年净利润52.88亿元，同比增长21.71%，Q2单季环比+51.19%。迈瑞股价也被集采吓得跌跌不休，但反观上半年的表现还是蛮稳健的，三大主业均实现了双位数的增长，没啥大问题。
2、华友钴业——公告评级：🖤
公司上半年净利润达到约23亿元，同比+53.6%，略低于机构预期。因为今年以来钴、镍产品价格的波动，公司计提了5.37亿元存货减值，若加上这部分就还可以，所以后面产品价格走势挺重要的。
【公司调研】
近日横店东磁迎来了405家机构的调研，公司是全球铁氧体磁材龙头，是目前国内最大的铁氧体永磁和软磁生产企业，也是光伏和锂电产业的后起之秀。本次调研对公司业绩情况、技术路线、产品优势等方面做了介绍。
永磁在下游需求疲软情况下凭借自身优势依旧保持了稳定发展；软磁聚焦高端客户，尤其在车载、光伏、服务器领域快速提升；磁粉芯、纳米晶等新产品的市场开拓正顺利进行中，尤其是纳米晶出货量高速增长。公司黑组件为行业领导品牌，在欧洲分布式市场始终处于第一梯队。
盘前必读
【新债申购】
【新股申购】
五芳斋是粽子第一股，是全国首批中华老字号企业，粽子之外，公司还有月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等食品产品。发行价和估值都不高，我正常申购。
朗鸿科技是国内电子产品防盗展示行业技术较为领先的企业之一，拥有200多项发明和实用新型专利；昆工科技主要从事节能降耗电极新材料及电极产品的研产销，主要产品包括高效节能降耗栅栏型铝基铅合金复合材料阳极等。这两个是北交所的，需要先交钱，大伙视情况安排吧。
【限售解禁】
今天五新隧装、中国电信等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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