重要发现！

昨天市场情绪不错，迎来了一波久违的小型普涨，从核心指数层面看，大多都已经从之前的窘境中走了出来。当然，其中较为强势的仍然是已经走出趋势的中小盘指数，包括代表偏大盘成长类的创业板，昨天也开始活跃起来。 

市场风格当前仍然在中小和成长这一侧，原因除了近期常说的宏观因子外，还和目前正处于业绩窗口期有关，毕竟成长方向的绝对增速往往更好一些，这在弱复苏阶段尤其是存量市场中是有稀缺性溢价的。 

最近我观察盘面也发现了一个特点，就是很多好赛道的小票，只要有点风就会来一波很明显的拉升，比如业绩增长、事件驱动、调研信息等，当然这个节骨眼上最突出的因子就是业绩。我复盘了一下近期披露业绩的公司情况，统计了一下超额收益明显的公司清单。

可以看出，阿尔法明显的公司，几乎都是业绩靓丽的小市值公司，且所属板块大多是核心赛道。当前已经进入8月下旬，月末中报季就会结束，我觉得在此期间”小市值+好赛道+高增速”的选股模式仍然会具备较强的攻击性。

为此，叶哥还特意加了个钟，把未来一段时间业绩有高增速预期的好赛道小票整理了一份清单，供大家参考看下。获取方式不变，大伙先点个在看支持下，之后消息栏回复【小市值】即可获取。 

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昨天，腾讯披露了Q2业绩，净利润281.39亿元，同比-17%，连续两个季度降幅收窄，边际有向好的趋势，略超市场预期。Q2企鹅的视频号表现亮眼，播放量+200%，基于推荐的播放量+400%，日活创作者和日均视频上传量增长均超100%。 

但受疫情、经济等因素影响，游戏、广告、金融科技业务依旧承压，金融科技增速放缓，广告收入降幅达18%，但环比Q1有增长，并不算很拉胯，游戏小降1%，这块来自外界的干扰比较多，所以这个表现并不算差。

腾讯在一季报时就已经做出了聚焦重点业务和实施成本控制措施的论断，Q2便对净利润带来了正向影响。其实包括最近停止数字藏品发行，传闻中的剥离美团，以及持续的裁员，都是在延续这一思路。

对了，腾讯在上半年回购一共花了73亿港元，现在财报窗口期过去了，后面又可以愉快的买买买了。。 

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最后，今天周四组合照常发车，逻辑并没有什么大的变化，不论当前大盘如何折腾，行业指数层面依然是廉价筹码一大把，甚至部分方向都是历史估值分位极值的状态。这种诱人的左侧阶段没什么好合计的，就记住两个字坚持。 

不要忘记，这种能够给予充分时间窗口收集廉价筹码的局面，正是三好定投策略所期待的。如果在面对左侧阶段的回撤和波动，心态略有失衡的时候，不妨想一个问题，为什么组合策略选择定投这种把仓位切碎的投资模式而非梭哈，又是为了什么去投资一揽子指数组合而非单押。

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