突发退市！ – 搬砖小组

今天盘后突然出了消息，中石油、中石化、中国人寿、中国铝业、上海石化5家中概股同时宣布从美股退市。

美股对这个事情的反应很激烈，中概指数盘前跌了3%。zjh回应说，这5家公司在美股的ADR占比很低，上市还有维护成本，退市是出于自身商业考虑。我看了一下，这5家公司都是A股+港股+美股三地上市，即使美股退市了，依然有境外融资渠道，所以退不退影响确实不大。

我们对这个事情的推测是，这5家公司都是国企，所以肯定不会交出审计底稿的，那么按照SEC要求就得在2024年退市，与其在别人场子待着，冒着随时被整的风险，不如直接撤退一了百了，也落个清净。

不过我看到有大佬评论说，国企主动退出美股，是为了给剩下那些科技型民企让出上市通道。不知道这是不是中美关于审计底稿协商出来的结果，双方各退一步，彼此在面子上都过得去，对中美两国投资者的伤害也能降到最低。

小伙伴们如果有其他理解，也可以在留言区聊聊，一起讨论讨论。

行情方面，最近新股市场异常活跃，今天刚上的两只新股，趣睡科技大涨171%，海光信息大涨67%，都是妥妥的大肉签。

趣睡科技就不说太多了，估计是刚好赶上了小米机器人的热度，被资金炒上去的。海光信息号称国产CPU第一股，上市第一天市值就飙到1400亿，排在全A股半导体行业的第四位。

如果大家看图的话，会发现这一波硬核替代行情的领涨股，起涨点大部分都在7月20日，这一天刚好也是华大九天公布中签号的时间点。作为国产EDA龙头，华大九天概念纯正、基本面过硬、筹码又干净，由它来揭开这一轮炒作序幕，再合适不过了。

可能是华大打出了示范效应，今天海光直接一步到位，虽然这是市场情绪好的表现，不过炒过头了也挺坑爹，之前中芯国际A股上市首日怒涨200%，见顶以后拖累中证半导体指数跌了大半年。

当然了，现在半导体的情绪、估值、外部环境和当时都不一样，没法直接类比，不过还是提个醒，A股的尿性大家都清楚，预期打得过高，一旦出点幺蛾子就容易被砸，所以大家心态都淡定一点，大涨别浪，大跌也别怂，只要拿得住，一年之后回报大概率不错。

今天周五，汇智乾坤照例发了一波车，这次变动比较大，跟大家好好聊一聊。

这次发车一共有两部分，第一部分和上周的发车完全一致，组合里的医药、消费、银行、半导体等基金继续定投，这里就不多解释了，大家可以回顾一下咱们上周的观点。

第二部分是对组合里一部分老头寸做了一次集中整理，转换成了新头寸，具体安排如下：

鹏扬泓利换成了长信先优（004885），后者虽然也是一只固收+，但短期净值曲线和长期净值曲线走得都比前者漂亮得多。固收+就是看划线，其他的都是扯淡。

交银裕隆和广发钱袋子换成了张翼飞老师的安信稳健增值（001316），前两个分别是纯债和货基，这次都换成了固收+。纯债基金收益率一般每年3-5个点，好的固收+能做到6-8个点，超额收益挺明显的。

兴全稳泰是债基，50%换成了董季周老师的泰信中小盘（290011），另外50%换成了齐兴方老师的信澳领先增长（610001），进一步提高组合权益类资产的比重，尤其是硬核替代方向。

中欧医疗健康换成了大鹏老师的大摩健康产业（002708），考虑到现在医药板块还在底部，大摩健康产业的弹性更大，上涨阶段往往有超额收益，所以做了一个横向移仓。

剩下的三个红利基金都换成了盛丰衍老师的西部利得国企红利（501059），后者也是低估值风格，不过用的是量化策略，善守能攻，2018年成立以来做到20%年化，长期收益曲线走得很稳。

以上就是对这次调仓的说明，大的思路是让老的头寸和新的发车计划保持一致，方便大家随时跟车，大家点击文末的“阅读原文”，就可以跟上这一波车了。

之前老头寸发车次数比较多，而且调整不够及时，让有些小伙伴觉得困惑，所以这次我们会对汇智的策略做一次升级，思路保持统一，相信调整之后的组合表现会比之前更好。

今天消费、白酒走得都还行，半导体尾盘被砸。有小伙伴问泰信中小盘要不要止盈，其实止盈这个东西一直是玄学问题，每个人理念都不一样，卖飞更是家常便饭，只要你觉得卖出是合适的，那就可以选择止盈，赚钱出永远都不算错。

1、华为：上半年实现销售收入3016亿元，同比下滑5.87%，净利润150.8亿元，同比下滑51.97%。华为挺难的，C端业务被打击之后对盈利的影响很大，净利率从9.8%下滑到5%，接下来就看汽车业务能不能把断掉的这条腿再接上了。

2、海康威视：上半年实现净利润57.6亿元，同比下降11.14%。最近几年海康被老美整得也挺惨，海外业务里跟老美关系好的几个国家基本没法做了。我们对于海康的看法也要适当调整，3年前是买成长，现在只能是买价值了。

3、卓胜微：实控人拟合计减持不超1.78%股份。这种减持太败人品了，今年卓胜微股价跌了49%，上半年净利润下滑了20%，但是都没挡住大股东减持的脚步。卓胜微一直被视为射频芯片龙头，但是二季报公司把毛利率下滑归结于“产品销售结构及市场竞争格局的变化”，让人隐隐有种不祥的预感……

4、力量钻石大涨8%，股价创历史新高。培育钻石和医美的逻辑有点像，也属于近年来兴起的“颜值经济”，当前正处于低渗透率的快速提升阶段，代表行业景气风向标的印度培育钻石毛坯进口额6月同比增速47.39%，延续高增速。我们整理出了一份培育钻石产业链信息图，大家点击文末的“在看”后，在主页回复“钻石”，就可以查看了。

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点击阅读原文，跟上本次发车！

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