脊梁
今日聚焦
昨天的市场有些一言难尽，三大股指均跌超2%，中位数-4.3%，全市场超4300家下跌，跌停85家，上次这种级别的杀跌要追溯到上半年疫情那波了，本质都是黑天鹅效应下的阶段性情绪溃败。
原因大家都知道，但是相比于美股以及TW指数的节制性下跌，A股的这个表现又让市场出现了关于”脊梁”问题的讨论。其实问题不必想的那么复杂，在市场本身就很混沌时，一旦出现了风吹草动，情绪的力量就会得到次幂式增强，尤其是A股这种波动率天然大的市场。
风险来源于波动没错，但在硬币的另一面也要看到，也正是波动创造了超额收益，并提高了资金的运行效率。我印象很深刻，在2015年高点附近时，有个基金经理和我说他感到低落，因为目视所及都是泡沫，权益的投资机会可能好一阵子都看不到了。
可就在几个月后，他又和我说感到兴奋，因为又可以开始布局捡筹码了。我想这就是A股高波动的魅力所在吧。。可惜，波动本身是客观的，没有感情也没长眼睛，对于懂得利用它的人，这是宝藏，对于无法驾驭它的人，这是镰刀。
那么如何才能利用好市场无序的波动呢？答案是以静制动，不争夺日线的胜负，更看重月线的得失，拉长自己的视角，很多问题就迎刃而解了。说白了，还是我经常叨叨的，追求模糊的正确，远离精确的择时。
选出长期看好的方向，划定高低区间，低估了就干，高估了就拍，如是而已。唯独就是要注意管理自己的仓位分配，这也是我们建议散户去定投的原因，尤其是在左侧阶段，可以大大提高容错率，同时也能防止自己由于仓位不慎过重，而导致的情绪化和操作变形。
面对这波杀跌，我的态度是比较积极乐观的，因为很多看好的方向，都给出了一个不可思议的、在多种悲观因素聚集下才出现的价格，这下不用愁定投的子弹打不出去了，事实上我已经在琢磨阶段性加码的事情了。
至于昨晚大家最关心的事情，结果都看到了，这里不便过多的评论，我只想说四个字：相信国运！而从昨晚资本市场的投票情况来看：A50指数+0.12%、中国金龙指数+1.37%，市场的反馈事实上也相对正面，并没有延续此前丝滑的跌势，今天的A股估计也会温柔些。
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热点新闻
1、有关部门表示，促进重点领域消费加快恢复，大力提升能源供应保障能力。促消费属于老生常谈，重点看汽车、家电等领域，能源保障可以结合此前推动油气相关规划落地实施的信息，有望带动油气勘探开发领域。
2、世界人工智能大会将于9月1至3日举行，设有科技创新和产业发展2场全体会议，元宇宙、脑机接口、无人系统等10场主题论坛，展示行业发展现状，促进成果落地。
3、机器视觉成多赛道交集，知名外资组队调研核心标的。从调研纪要来看，机构更关心机器视觉对智能驾驶、锂电、光伏、半导体等高景气下游的拉动作用，多公司也做出了积极回应。有机构预计2021-2025年行业的复合年均增长率达29%。
4、今年以来，风电、光伏等新能源装机提速，叠加电网加大投资，对于电缆的需求进一步增加，相关企业订单大增。需求增加叠加上游铜价回落，带动行业盈利提升。
5、知名投资大V段永平再次加仓腾讯，并称如果腾讯ADR跌至30美元以下，将会再多买一些。从二季度持仓数据看，摩根大通、富达等海外资管也在增仓互联网，开启越跌越买模式。
公司观察
1、中国国航——公告评级：❤
公司拟定增募资不超150亿元，其中控股股东中航集团认购不低于55亿元，发行后持股比例将不低于50.01%，扣除发行费用后将用于引进22架飞机项目和补充流动资金。通过定增搞钱买飞机，成本会更低一些，后面可以重点看看大股东外，还有哪些机构参与。
上个月我们聊过三大航逆势买飞机的事，核心原因是疫情消退后需求恢复，而随着退出飞机数量增加，同时新机交付又需要一定的周期，担心未来飞机不够用，是一种未雨绸缪的常规操作。
2、贵州茅台——公告评级：❤
公司上半年净利润297.94亿元，同比增长20.85%，与此前的预报相当。最近说过几次白酒了，业绩分化比较大，在疫情的考验下，优劣尽显无疑，头部白酒企业显示了较强的韧性，后面需要重点关注三季度中秋国庆的动销情况，长期分化之下，不排除会有白酒企业永久掉队。
3、恒瑞医药——公告评级：❤
截至7月31日，公司累计回购股份108.68万股，占公司总股本的比例为0.02%，耗资3191.77万元。三月末回购公告至今，相比于6亿的回购下限，回购的节奏显得慢了点。目前医药行业整体的估值和股价都处于历史低位，由此来看，后面大概还是会继续买。
4、北摩高科——公告评级：🖤
公司上半年净利2.1亿元，同比下滑7.09%，Q2只赚了五千多万。上半年销售结构出现波动，低毛利产品为主，同时研发及税费增加较多，导致业绩略显拉胯。昨天股价也是提前跌停了。。
【公司调研】
近日高测股份迎来了207家机构的调研，公司是国内唯一同时具备切片设备、耗材与工艺研发能力的龙头供应商，切片机+金刚线双向研发多年。本次调研对公司产能规划、成本构成、技术路线等方面做了介绍。
公司推出的碳化硅金刚线切片专机自去年开始在客户端试用，该机型属于国内首款高线速碳化硅金刚线切片机，可以获得和砂浆切割相同的晶片质量，同时大幅提升切割效率和出片率，显著降低生产成本，在试用期间即获得客户好评，目前已实现小批量销售。
盘前必读
【新债上市】
【新股申购】
源飞宠物主要从事宠物用品与宠物食品的研产销，主要产品包括宠物零食、宠物牵引用具、宠物注塑玩具等系列产品，发行价和估值都不高，我正常申购。
海光信息是少数几家同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的芯片设计企业之一，多项产品性能达国际同类型主流高端处理器水平，初步形成基于海光的国产软硬件生态链。公司估值略高，但考虑其具备一定的核心竞争力，我打算捏鼻子上。
【限售解禁】
今天中环海陆有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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