打了三次脸。。

昨天市场又反包了，真心是强的离谱，我就感觉最近经常出现先收中阴线，隔天迅速收回的场景，结果复盘一下后被惊到了，算上昨天已经是近半个月连续第三次反包了，而且都是在重要均线压力位之下，前两次是半年线，这次是年线，没点信仰是不敢这么怼的。。 

如果每一根中阴线都让空头以为是调整的开始，那么这就相当于连续被打了三次脸，现在已经是又红又肿了。平时唱空的几个机构，我看最近都怂了很多，已经不太敢说话了。。

昨天的大涨是在没有北上的局面下，含金量比较足，而且除了A股，整个亚太地区的股指都是绿的，恒生科技一度跌逾2%都没有带来多少水花。除此之外，昨天还是黑周四+招商策略会的双魔咒日，不过在多重压制因素下，大A依然完成了反包三连杀。 

背后的核心驱动和变量，就是下面的这张图。数据是昨天早间公布的，6月的PMI表现大超预期，较5月显著回升的同时，还重返荣枯线，反应了复产复工后，制造业已经重回扩张态势，经济环境回暖。

进一步看，制造业PMI中的生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数，均回归50%以上，意味着产销两旺以及物流交运的恢复。而服务业PMI更加凶猛，直接跃升至54.3%，达到全年最高值，体现出疫情后服务型消费的快速修复。

所以昨天能看到，领涨方向均为以经济复苏为代表的消费、航运、旅游等。这里面有一个预期差在于，之前市场是普遍认为二季度业绩会很拉胯，甚至一些机构已经提前下修了全年的业绩预测，说白了就是把业绩不好的预期price in了。 

但昨天数据出来后，这个不好的预期又在一定程度被抵消，业绩的因子重新被计价，这个变化是非常重要的。但这事复杂之处在于，之前预期低，那么业绩好就是超预期，即便不好也是利空落地，可现在锚定的位置上移了，如果后面出成绩后没这么好，就没法收场了。。 

7月到了，后面还会有一系列宏观数据出炉，都要密切关注下，包括即将到来的大批量中报预告，都会成为下一阶段的核心因子。 

为了让大家能有所前瞻，我们把截止昨天为止披露中报预报的公司统一整理了一下，把预报值和预测值进行了对比，并按照行业进行了分类，以便于能够看出哪些行业的业绩是整体超预期的，叶哥为此又嗑了两粒叶黄素。。 

清单放到了后台，大家先点个在看支持下，之后消息栏回复【中报对比】，自行获取即可~

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昨天定投组合发了车，有个小插曲，就是由于今天南下暂停，所以组合在昨天下午三点后，以及今天都不能再进行跟车，因为此次发车中包含了QDII属性的恒生科技，没跟上的兄台不用急，下周就会恢复正常。