比亚迪今天总市值上了万亿，成交额达到147亿全市场第一，成为在宁德时代以后第二个上万亿的新能源车产业链的公司，这一轮比亚迪无论是成交额还是走势都有很强的王者风范，确实是这一轮市场反弹的棋眼。
汽车这一轮行情真是强无敌，歇了3天后再次爆发，但从今天的走势看内部已经出现了分化，传统部件很多都没有创新高，创新高的方向都是代表未来的方向，下面列举几个逻辑。
1、整车方向，传统的整车没有新高，新高的是比亚迪、小康这些新能源车占比更高的方向。
2、零部件方向，传统的配件、玻璃等没有新高，新高的是未来有新增空间的零部件，比如HUD、空气悬挂、一体压铸等。
指数贝塔走完以后，市场会进入到行业大贝塔，在上个月的复盘里跟大家聊过这一点（👉：风险信号出现！）；而行业贝塔走完以后，就会走内部细分有新增的方向，当下市场已经演绎到这一步；当细分方向也走完以后，会进入到最后的流动性挤仓，也就是只剩下龙头资金抱团。这个三步走是过去经常发生的典型过程，大伙儿可以记录一下。
聊回市场，今天指数低开后单边上涨，收盘各大指数中阳线，大部分指数直接反包新高，市场韧性非常强，内在做多力量持续存在。
情绪经过昨天冰点以后今天恢复了，涨停107跌停5，多头再次开始干活。全市场成交额1.05万亿，相比昨天放量了大几百亿，但由于还没有创成交新高，继续保持高流动性存量市场的态度来观察。
板块这边，最强的汽车上面已经聊过了，下面扯几个别的方向。
首先是光伏，光伏当前的景气度很好，产业链的卡点依然在上游的产能上，所以化工里的三氯氢硅、工业硅等等今天都反馈很好。化工当前流动性开始有比较大的增量，结合到中报业绩看，也是市场比较放心的一个方向。
军工今天表现也还不错，昨天中航西飞有个控股股东增持的公告出来引发了市场的情绪。最近我在看机构的一些观点，发现市场对于军工的长期认可度越来越高了，未来几年增长会很不错，除非后续出现要像医药一样压利润的情况。
北上资金今天继续大幅度流入，虽然今天是有被动调仓的影响，但中期依然是保持积极做多的态度观察。
北上50榜单表现分化，上榜的大部分是新能源，成长风格继续强势。
昨天市场整体下跌，今天好几个指数直接反包了，成交额还继续维持在万亿以上，存量下的结构性牛市依然维持。
这里左侧和右侧两派的观点是完全不同的，右侧认为市场反包新高非常强势，应该积极跟随；左侧看这里有潜在的背离和时间序列卖点，并且今天尾盘股指期货基差首次转正，市场阶段情绪到达高潮。
应对上，这里保持仓位继续跟随市场就好，全面贝塔行情继续等待流动性进一步改善再下注，左侧也没太大必要在大阳线处减仓，等后面走不动了再说。结构上依然是当下的重点，之前跟大家聊的服从市场选结构今天应该很有感触了，在不确定是不是全面行情时，关注点应该在行业的流动性上。
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