跌了7年，迎来转机 ！？

而这种急于兑现的心理可以看出，当前的资金依旧是比较谨慎的，畏高心理比较重，即便业绩确定性如光伏，遇见利好也是先拍为敬。当然，从另一个角度看，目前全市场跌残了的板块遍地是，赔率如此诱人，大资金切换的动力自然也很强。 

我们最近跟踪了很多高赔率的方向，和大家聊的比较多的是科创和恒生科技，而昨晚我们跟踪的另一个高赔率方向传媒，也出现了一个很重要的变化：即6月共有60款游戏通过了审批。游戏作为传媒板块的中军，一眸一笑都对其有直接的影响。 

6月版号的如期发放，缓解了市场前期对游戏业的担忧，因为今年4月是游戏版号历经8个月停发期后的再度重启，但是5月便再度搁置，不免让人担忧是否监管压力仍在。 

可结果6月不仅正常过审，且数量相比4月增长了33%，这意味着5月的停发大概率是疫情影响所致，6月的超额发放一定程度上也是在补发5月的版号。 

事实上我们关注传媒行业有一阵子了，也将其配置到了定投组合之中，从下图可以看出，传媒板块从2015年开始就一直跌到现在，足足7年，估值分位也已经杀到了个位数，处在历史极值的状态。 

这七年，传媒板块市值蒸发了8成，核心的原因一方面是在给过去大量并购带来的巨额商誉还债，乐视网就是最典型的缩影，其辉煌和陨落的过程，恰恰也映射了传媒板块的兴衰，要知道2015年的那一波，乐视还是传媒指数的核心重仓公司。。 

除了清洗历史遗留问题，传媒7年惨跌的另一个原因就是监管整顿，包括影视、游戏、作为广告上游的平台经济等，除此之外，疫情对诸如院线、楼宇等方向的伤害也是致命的。内外因共振下，传媒的惨案也就自然而然的发生了。

那么现如今呢？自身的烂泥通过这几年基本洗的差不多了，虽然基本面右侧还没出现，但下滑趋势已经收窄。外因方面，平台经济已开启常态化监管、游戏版号的恢复、疫情好转，这些牵制都已经弱化。 

另外，作为受益于技术变革推动的传媒，目前正值5G应用快速发展，元宇宙方兴未艾的重要节点。15年那波TMT大牛市，其实就是在吃移动互联网的红利，7年的轮回后或许又到了一个新的起点上。 

当然，事物的发展很难像推演的这般顺利，过程中会存在诸多不确定性，还需要在未来保持密切的跟踪。但基于上述的分析，我认为传媒作为一个估值在底部且各方面都有好转迹象的行业，还是值得通过定投的长钱开启组合配置的，赔率确实还行。

我们在跟踪行业时，有一个必修课就是要对行业中的龙头公司尽量实现覆盖，昨天叶哥把传媒行业的这部分内容整理出来了，里边都是我们跟踪的龙头公司，并附上了核心数据和公司当前的主要逻辑，大家可以参考看看。 

清单在后台，大家先点个在看支持一手，之后消息栏回复【传媒】，即可获取~

————

双碳目标背景下，对火电的节煤降耗提出了更高的要求。同时从经济性考量，目前高煤价也倒逼企业建设或改造高效发电设备，未来超超临界高效发电领域也将迎来快速发展。

3、有关部门提出加快推动独立储能参与电力市场配合电网调峰。优化了新型储能盈利模式，同时独立储能充电不再承担输配电价，也提升了独立储能的经济性。政策合力助推，独立储能商业模式渐清晰。 

4、有关部门扩大全额退还增值税留抵税额政策行业范围，新增批发和零售业、农林牧渔、住宿和餐饮业、教育、和文体娱乐业等，自7月1日起执行。减轻相关行业负担，省点是点，聊胜于无。 

5、中国5月末外汇储备31277.8亿美元，前值31197.2亿美元，连续第25个月保持在3.1万亿美元之上。外汇储备规模保持稳定，抵御外部冲击防范金融风险的能力没有改变。