有人抢跑。。

昨天领涨板块是光伏，接力了前几天的新能车，能看出机构也开始适当干活了，总不能把场子都让给游资，但不论是机构还是游资，轮动的节奏都比较快，毕竟之前说的5月反弹窗口已经过半，大家都比较”珍惜时间”。 

6月、7月美联储又将迎来议息会议，还有半年报的业绩大考，加之疫后经济数据的不确定，各种靴子都要飞起来了，所以对待全年的市场依然要保持底线思维，但这并不代表悲观，更多是一种敬畏和战略性的判断。 

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点睛定投计划昨天发车，有个小插曲就是我发现组合中的恒生互联网科技遭到了限购，而且口子收的极小，单日买入仅限1000元。。我看了下基金公告，发现是从周二开始很多QDII产品都开启了限购，以华夏为首。 

这种情况以前也出现过，核心原因就是外汇额度，最近的币值趋势大家都知道，额度都比较紧张。另外就是产品的份额增长的比较快，一年的时间从80亿份增长到490亿份，对核心互联网资产，资金越跌越买的态度很坚决。 

数据来源：choice

前两天数字经济协商会中有关支持平台经济的言论，基本算是对政策底的二次确认，未来将回归常态化监管。虽然这两天像腾讯、小米等企业Q1成绩很垮，但在上半年疫情和宏观因素影响下，业绩差是有预期的。 

而随着当前疫情的转好，加之618大促的预热，作为消费下游的互联网有望迎来”业绩底”，有机会同步复苏的还包括下游的广告、电商等方向，这一期发车组合新调入了传媒，也是考虑了上述基本面转暖的因素。 

除了广告外，传媒中的游戏近期也有复苏迹象，今年4月重启的游戏版号核发，很多都将集中在5-6月上线，而且第二批版号据传也已经在路上。业绩的好转预期，加上极低的估值分位，这个赔率还是很适合定投的。 

另外，组合昨天还新调入了基建工程，逻辑很简单：破净、高分红、稳增长、国改收官。前两点是当前市场重防守的风格偏好，第三点是基本面的核心催化，第四点是预期和情绪的催化。 

调入的基建指数前十大几乎一水的中字头，和上述4点逻辑贴合，不过这个配置在组合中的定位更多是匹配当前市场环境的中期选择，这也是选C类份额的原因。 

不过有个让人生气的事是，这个倒霉指数在前几天市场反弹时都是很低迷的，偏偏在我们发车后开始逆势拉升，因为场外定投的买入都是按当日收盘净值，所以给我一种狗庄抢跑，抬我成本的感觉。。当然这应该就是个巧合了，我还是相信人间充满爱的，嗯，一定是巧合。。 

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最后再回答最近的两个高频问题： 

1、为啥一定要发车之后再跟车：因为这个组合是专门的定投产品，你每次买的都是最近一期的基金组合，也就是最近一车的产品，而非是包含全部历史持仓的组合，所以如果你在发车前去买，那就相当于买了上一车的组合。 

2、如果周四当天没跟上怎么办，可不可以后补：勉强可以，主要影响就是组合是按照周四收盘净值，如果你周五买就按照周五收盘，成本会有差异，偶尔的差异其实无伤大雅，当然长期尽量还是保持一致会比较好。