市场今天全天震荡，早晨上证指数一度接近3000点，但没有摸到就被摁了下来，短期看依然是震荡反弹。
指数层面昨天的上涨定义是超跌反弹，这种短期流动性推动的超跌反弹特点是幅度大、速度快。速度快大家感受到了，至于幅度会有多大，按照我的经验是根据中期流动性来决定的。
拿最近行情的例子来说吧，3月那一次的超跌反弹，全市场成交额还有1.2万亿，活跃资金还是有不少的；这一次的超跌反弹，全市场成交只有9000亿，量缩小了持续性自然幅度也就小了。
除了中期流动性以外，这次反弹和上次反弹也有消息因素的影响。3月当天的反弹，下午是有重要会议的消息出来提振了情绪，恒生科技是反弹的急先锋；但这回，反弹到上午11.10附近，日本央行的举措让汇率市场有了些波动，汇率上行打压了情绪，多头戛然而止，叠加今天又是节前卖出出金的最后一天，有抛压也正常。
市场在超跌后的运行，第一步一般都是交易超跌反弹，昨天和今早的成长就是例子。第二步会进入到震荡区间内的短期主线交易，如果顺利就会类似3月那次一样，游资猛干房地产；如果不顺利，就会走成好些个板块的轮动，高抛低吸才是王道。
聊回来，情绪上保持稳定，涨停90跌停76。全市场成交额8400亿，相比昨天迅速缩量了。
板块上，今天比较强的依然是稳增长，煤炭调整后再次领涨市场，地产、银行、基建都有不错的涨幅，市场刚企稳的这个位置，走出来的线条是非常值得关注的，有可能会成为市场主线。
Q2看好稳增长这个观点跟大家聊比较长时间了，这是非常确定的发力方向。消费端已经看到一些城市开始发放消费券；房地产端不同城市也有因城施策的东西出来；基建方向今年发力是前置的，上半年专项债发行非常多，实物投资在疫情控制的情况下会见效。
当前稳增长的政策已经处于右侧阶段，放到以前市场都会反应，但现在烈度还不高，感觉是市场因为大跌心态还不稳，中期看还是有机会的。
成长方向今天明显分化，业绩比较好的继续上涨，但昨天跟随贝塔上涨且业绩一般的今天都下跌了。成长方向的上涨是技术派和量化做的超跌反弹，要得到机构的支持走较长的趋势，还是要业绩。
北上资金今天流出6亿，日内没有态度，中期继续保持中性。
北上50今天表现还算可以，涨幅前二都是披露业绩比较好的，业绩线的逻辑不多说。
市场从去年12月开始了一波持续性比较强、烈度比较高的下跌，在场的大家都受伤比较严重，客观上看确实如此，日线级别的一段下跌都是比较猛烈的。
站在当前这个位置，日线级别已经出现底背离前序，可预见的利空也已经price in了很多预期，并且还有一些有拐头的迹象，这些都是中长期我们应该有信心的原因。但短期看，市场依然需要震荡筑底，交易上不用操之过急，当下真是选股的时候，希望大家都能抓住这一次时代赋予的机会。
策略上当前保持仓位跟随市场。结构上延续配置稳增长；成长方向做好去弱留强，业绩依然是选择成长的重要标准。
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