前几天市场都是冲高回落，今天换了个剧本，改走V，但收盘看结果好像也差不多，依旧是窄幅震荡的格局。
全局看今天有3600家下跌，下跌还是比较多的。情绪上涨停76跌停17，跟昨天维持。全市场成交额9200亿，比昨天再缩小了200亿，小缩量符合预期。
昨天市场开始传某新势力订单崩了，从逻辑上是很能理解的，毕竟半年涨价那么多，自然会抑制消费。不过我看有人解释称，在涨价之前就有消息出来了，所以客户都在涨价前下了订单，涨价后实际的影响需要过段时间才能看出来，这确实也能说得通。
对于电动车，今年最大的风险点是在成本端的抬升对需求有多大的影响，这是Q2要重点关注的。但也不只有负面的因素，智能化的普及也会提升需求，所以要说这条线什么有阿尔法，那应该还是智能化的零部件。
鹅厂昨天的业绩大家也看到了，刨除卖资产的利润结算以外，增长是真的不行了，今天的走势也表达了市场对业绩的观点。并且在会上没有给出更进一步的回购方案，我估计是想省着点现金用，毕竟当行业景气不再时，资产软，负债硬，现金为王。
题材方向今天有比较大的分化，从周一的130+涨停情绪达到高潮后，到今天一直是退潮期。从盘面看炒情绪的也开始抛弃后排向前排抱团了，参与题材交易还需谨慎一些。
22年一季度马上过去了，最近卖方开始出春季策略报告，我在看申万策略报告的时候看到几个有意思的东西，这里跟大伙儿分享一下。
下面这张图是05年至今公募持仓第一行业的变迁，7个大行业轮流坐过王座，这张图非常直接地解释了市场没有YYDS。
基于基金重仓的行业变迁，报告里复盘了持仓极高后开始出现连续跑输市场的规律，内容有点多，直接说我看下来的结论吧。
1、能做到基金重仓的行业，景气度的上行往往没有多少预期差，买入这类行业要密切注意景气度是否会低于预期。
2、当最重仓行业业绩依然保持持续向上时，即使绝对收益阶段性下跌，但也会比较快能涨回来。
3、当最重仓行业出现业绩拐点向下，且大周期向下时，下跌和上涨回来的时间都特别特别长，平均要2-3年的时间。
4、行业连续保持业绩增速超过30%是有时间极限的，从2010年至今，最长的是钢铁和建材，都是11个季度。
北上资金今天流出1亿，还是没有态度，继续保持中性。
北上50榜单跟昨天差不多，连续两天医药跑赢市场。但是当前市场的持续性并不是特别好，连续涨两天以后要注意回调压力了。
市场今天继续收星，最近这几天市场波动真是极小，从贝塔角度看可以认为是垃圾时间了，这里继续等待市场选择方向。
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