今天成长方向暴力反弹，创业板涨了2.8%，这轮成长板块最弱的渣男半导体今天终于涨了，今天算是回血的一天，还是比较舒服的~
从我的框架里，成长股反弹背景是利率压制的缓解，自从2月11日美国2年期国债收益率单日大幅调整后，利率上行对成长股的压制就告一段落了，并且最近乌克兰事件让市场下调了加息预期，风险偏好压制结束后，今天成长的超跌反弹是非常果断的。
要这里依然要清楚一点，利率的绝对值已经上行了，宏观环境并不支持整体成长股的大幅度上涨行情，除非后续美联储再次摆出鸽的态度。再此之前，对于讲故事远期才能兑现爆发业绩的成长股，依然要保持谨慎。
但并不是说成长股这里就没有机会了，只是后面一个阶段，要在这里面精选好方向才行，思路上有几个。
一个是公司的市场份额提高的环节，这是有明显阿尔法机会的。比如上周复盘里聊过的动力电池正极环节，大家知道正极的上游是各种资源，其中锂最近涨价特别猛，这种成本的上涨会让很多小公司扛不住，并且正极还有高镍和4680的技术革新，这些都会让龙头公司的市场份额进一步集中。但这是长期逻辑，短期还是有成本不能向下传导的风险。
另一个是今年需求有大爆发的产业，比如汽车这条线，前几年是电动车，今年该轮到智能汽车了。去年电动车的渗透率就已经达到了20%，我跟小伙伴讨论了一下，感觉智能汽车的速度会比电动车更快一些。
原因有两个，一个是摩尔定律和消费电子打造的供应链环节。摩尔定律指向电子品可以快速降成本，国内消费电子厂商的供应链也已经非常完全了，从供给上看是没啥问题的。
另一个是消费者直接体验。电动车除了加速很快以外，消费者体验其实不算强，但智能座舱的感受就不一样了，坐在车上就直接有感觉。智能化是全部车厂都要做的事儿，所以推进速度会特别快。
智能汽车的下一段刺激时间是在4月21日举办的北京车展，到时候会有不少新车型发布，还有两个月，这段时间市场会对此有不断的预期。
聊回来，今天市场整体反弹，各大指数都涨了一些，全市场超过3500家上涨，反弹质量还是不错的。
情绪这边恢复了一些，涨停102跌停3，市场整体表现还可以。值得说的是全市场成交额1.04万亿，再次回到了万亿市场还是很好的，说明市场流动性没有问题。
板块这边强势的是前期的高成长赛道股，特别是芯片尤其强势，逻辑上大家能找到英飞凌涨价、湾省可能被限制出口半导体给俄的传言，但从图上看我感觉更多是成长股的超跌反弹。
周期方向今天表现分化，对于供需有比较明显缺口的周期品，这里有博弈一季报超预期的机会，可以继续保持好关注。
稳增长今天萎靡，跟成长的跷跷板效应非常显著，市场现在这个状况是可以接受的。
北上资金今天流入14亿，波动比较小，这里还是保持中性态度观察。
北上50榜单今天就是景气赛道反弹了，稳增长相关的基本都保持调整，市场继续回到均衡。
成长方向今天大幅反弹，短期看应该还能继续反弹一下，中期依然是震荡区间。
策略上变化不大，保持仓位跟随就好，现在市场情绪稳定了不少，可以稍微放开手脚一些~
沪深港通净流入14.22亿。
原创不易，喜欢请点在看，常读公众号，不错过市场机会，谢谢鼓励！
