上周五晚美股延续下跌，今天市场顺势低开后展开了小反弹，各大指数都收红，虽然涨得不算多，但也算是独立于美股的走势了。
开年这一轮日线级别的调整，从宏观角度看是实际利率上行引发的。上行过程有两次调整，第一次调整是美联储偏鸽态度引发，当时市场反弹的是汽车零部件和动力电池核心标的。最近两天已经开始展开第二轮小调整了，高估值成长方向受到利率的压制再次得到了缓解。
但即使调整了两天，美股依然有比较大的波动，究其原因是美股的部分权重业绩低于预期引发，但这跟我们的关系并不大，毕竟A股资产还是要看公司自身的业绩。
聊回来，市场今天情绪展开了分化，涨停67跌停44，局部方向情绪极度冷清。全市场成交额8600亿，缩小了1200亿，连续两天的急剧缩量说明市场当前流动性正在下移，大概率是节前效应导致的。
盘面上，今天新能源车和光伏方向展开了反弹，原因上面也说过，利率对高估值的压制开始得到缓解，其中锂矿和逆变器走势比较强势一些。
锂的逻辑其实这几个月都没有变，锂盐价格一直在涨，按计算器业绩是很爆表的。但是这个价格涨太多了也不是事儿，市场担忧的点主要有两个。
一是价格太高会影响下游需求，就像硅料影响光伏产业一样。
二是公司出的业绩大概率不跟某些网站上的报价成正比，因为各个公司都有非常多的长单在执行。不过按照刚才锂矿龙头出的业绩看，还是非常亮眼的。
这种多空都有充分理由的方向，放在盘面上就是波动很大，多头周期涨，空头周期震荡，在这类品种里面博弈居多。
对于机构而言，能够保留配置的方向还是得有强阿尔法才行，增速不仅要跟得上整个行业，还要有某个亮点使其能超越行业，我们在观察的时候有去弱留强的思想，就是想找到机构认为有阿尔法的品种。
题材方向今天强势的是数字经济，但除此以外其他都比较冷了，跌幅榜里比较狠的大多都是题材，临近假期大家还是谨慎点，要是手痒了就看看富祥药业这种翔一样的走势，从哪里来回哪里去，下跌的时候还直接二倍速了。。
跌幅榜上除了题材以外，还有一些是业绩被雷的。这周是年报预告的最后时间，估计会有不少小票出雷，大家选股的时候要多看一眼业绩才好，已经出过业绩预告的可以躲避这一潜在风险。
全市场拥挤度当前保持在80-90%震荡区间内，市场依旧保持存量格局。但结合这两天的成交额来看，后续有下破80%的可能。
大类行业上上周拥挤度提升比较多的是TMT，计算机、通信、传媒都有所提升。通信和计算机是由于市场对数字经济关注度提升的影响，不过当前市场仍然用题材的视角来看待，能不能走出趋势行情还有待观察。
其他的板块变化不算大，不多聊，需要的公众号菜单栏回复“行业拥挤度”获取吧~
北上资金今天流入34亿，短期北上依旧保持积极的态势，这里继续保持乐观的态度观察。
北上50榜单上榜的不少都是宁组合的品种，成长方向反弹是今天的市场风格。
上周五说到市场有可能会有底背离的反弹，今天上证指数刚好打到趋势下轨就开始反弹，但是反弹的幅度比较弱，多头这里依然不想大幅度进攻。
本周有个比较重要的时间节点是周三晚上，美联储要开议息会议，关注的点不是加不加息，而是怎么表态，在此之前市场可能都不会轻举妄动。
策略上当前继续保持仓位跟随市场，交易节奏依然要注意，当前市场持续性不强，追高接力的资金并不多。
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