彻底爆了！ – 搬砖小组

今天数字经济概念原地大爆发，原因我们昨晚在文章也提到了，周末《求是》杂志发表文章《不断做强做优做大我国数字经济》，强调大力发展国内数字经济。另外，上周gwy印发了数字经济发展规划，要求到2025年，数字经济核心产业增加值从2020年的7.9万亿增加到12.5万亿。

数字经济是一个很宏大的概念，包括电子商务、智慧交通、智慧医疗等10个应用场景，以及云计算、大数据、物联网等7个重点产业，如果看最底层的话，软件层面的计算机，受益应该是最明确的。

其实之前计算机行业一直是A股冷门中的冷门，印象中除了2019年炒国产替代、自主可控那会儿大涨过一阵，之后都没什么表现。有些小伙伴之前看芯片一直在涨，然后去蹲软件，现在估计腿都蹲麻了。

刚好上周和万家黄兴亮大佬畅聊了一番计算机，我记得直播的时候，大佬特别坦诚地说计算机也拖了整体基金净值的后腿。今天收盘后瞄了一眼，发现大佬基金前十大持仓里3个涨幅超过8%，1个超过10%，直接就爆了。

我之前对计算机行业也有很多困惑，因为很多公司都是to B或者to G模式，存在回款慢、议价权低的问题。另外，有些公司的成长空间虽然大，但估值也是真的贵，左侧布局会很难受。上次和黄老师交流完了之后，解开了不少困惑。

就拿商业模式来讲，先发优势是软件行业的“大杀器”。比如说我要给一家公司做一个系统，完成信息化改造，虽然前期有很多需要磨合的地方，要干一些脏活、累活，但是一旦磨合完成，就很难被替代，后面就是躺着赚钱的生意。

另外，计算机行业的高估值也不一定是高风险。美股有2万亿美元市值的微软，还有2000多亿美元市值的Adobe、CRM，但是A股市值最大的软件公司才1000亿出头。中国有全球最大的消费市场，有工程师红利，特别适合软件行业的发展，长期看，完全可以用成长来消化估值。

除了软件，硬件方向的半导体今天也涨了很多。

周末北方华创公布业绩，营收84.8-109亿，同比增长40-80%，归母净利润9.4-12.1亿，同比增长75-125%。今天收盘后又有一家半导体材料公司公布业绩，净利润增速接近200%，而且公告里明确表示“行业景气度不断提升，市场需求旺盛，公司销售订单饱满”。

半导体是我们长期跟踪的赛道之一，业绩超预期相当于进一步确认了行业逻辑依旧坚挺，后面我们会继续重点关注。

很多小伙伴科技股做不好，主要是没分清主要矛盾和次要矛盾，而因为大大小小的消息，迷失在了波动里。行业空间、景气度变化、经营状况，这些都是主要矛盾，而交易层面的事件，大部分都是次要矛盾。只要主要矛盾没发生变化，次要矛盾就可以适当忽略。

比如上周大基金宣布减持，很多小伙伴就特别情绪化，觉得你大基金不是说要扶持中国芯片企业吗，来二级市场割韭菜算什么英雄好汉？

实际上大基金减持就是正常的退出程序，一期在成立的时候就设定好了“五年投资期、五年退出期”的计划，现在是按计划执行，和“割韭菜”压根扯不上关系，而且减持这种交易行为也不会影响到企业的经营和长期价值。这种事碰不到当然最好，碰到了忍忍也就过去了，把自己摆在受害者的位置上做道德批判，其实没什么意思。

还有我们一直在跟踪的恒生科技指数ETF，上周四涨4个多点的时候，有些小伙伴担心涨太多买不到了，最近ETF又连跌3天，我估计那波人又开始担心了。

内心戏这么多，又是何苦呢？

还是那句话：底部区域，安心定投，用时间抹除一切不确定性。

1）最近，几位大佬更新了四季报，表达了对新能源行业的看法。国投瑞银施成目前看好新能源上游环节，认为在最后瓶颈解除后，高附加值会转向中下游。景顺长城杨锐文认为市场过热不利于行业发展，现在行业新进者很多，22年新能车市场会出现分化。整体上，机会从板块转向个股，从上游传向中下游。汇智乾坤组合中的新能源大佬冯明远认为，碳中和框架下，新能源赛道前景明确，短期波动很正常，产业长期走势不变。

2）中瓷电子今天停牌，缘由是收购电科十三所射频业务，盘中，电科系旗下公司均大幅上涨。电科是我国十大军工集团之一，侧重于军用信息化。之前文章里和大家跟踪国企改革（

这个板块，有风来！）这块是今年军工行业投资的重要逻辑，小伙伴们可以持续关注。

3）春节临近，北上广深轮流出现新冠案例，今天甚至还传出某地直接对上海游客隔离十四天，国外Omicron肆虐，据说，一直到2月底，从老美回国的所有航班都被熔断，国内也鼓励就地过年，线上置办年货。一年又一年，人潮汹涌的春运转眼已是三年前。。。航空、酒店、旅游短期可能还得受到冲击。

明晚8:00有小组的访谈直播，荣膺老师和徐猛老师双双应邀，和小伙伴们聊聊恒生科技的机会，欢迎小伙伴们点击下方链接参与预约~

大家的【在看】就是对小组最好的支持！

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