今天是22年第一个交易日，市场开门呈现比较大的分化，各大指数都下跌了一些，但是全市场有接近3300家公司上涨，今天这个盘面有冰火两重天的味道了。
情绪上更是如此，涨停121跌停24，旱的旱死涝的涝死。全市场成交额在1.26万亿，再次出现放量，节后第一天市场就立马开始调仓了。
板块这边，去年高景气高拥挤的赛道今天下跌非常狠，新能源车、光伏风电、CXO、芯片集体下跌，在年初出现这种情况，大概率是机构调仓的结果。
对高景气赛道，在21年市场已经把很多乐观预期price in进去，板块的整体估值都比较高，而高估值在上半年是要受到美联储加息压力的，所以整体高估值板块在上半年应该要小心一些。
不过对于高景气赛道，比如新能源车和光伏，由于下游的需求非常好，产业链又非常长，总会有一些方向的供需情况是比较好的，往细里看可能局部环节在某些时间还会有不错的性价比，但是这非常考验选股的能力。继续参与新能源方向的，今年估计要拿放大镜好好看才行了。
年报业绩预告这条线市场从上周开始进行交易，中科三环和耐普矿机出预告后都是直接2个涨停，市场情绪非常高涨。
但从假期期间公告的几个公司业绩预告看，市场对涨价周期品业绩的态度显得更加博弈。有一个公司今天披露了年报预告，从环比看还是不错的，但是今天的走势是从开盘的+2.2%跌到了收盘的-7.7%，利好出货走势明显。
市场对于周期股的投资，一般都是低PE的时候卖出，高PE的时候买入。对于去年涨价比较多的品种，即使产品价格还没拐头，市场也选择先锤再说；而对于已经在价格底部的行业（比如猪），即使周期要到下半年才能起来，市场也愿意在低位玩赔率游戏。
题材情绪方向依然是市场热钱交易的主流，中药板块依然有15+个股涨停，但尾盘有不少破板了，板块情绪高点应该差不多。而数字货币和体育市场炒的是冬奥会，注意好时间节点就好。
情绪推动方向还有一个就是AI，商汤上市4天翻倍引发了市场对AI行业的关注。AI算是大数字经济中的一个环节，数字经济的基础层、传输层和应用层我认为在未来几年应该都会有不错的机会，标的大多都集中在计算机、通信和电子内，里面不少估值都已经非常合适，这条线继续保持重点跟踪。
本周第一个交易日，按照惯例来聊聊行业拥挤度的情况。
首先看全市场换手率，上周回落到了80%分位数的位置。从9月中旬见顶后，全市场流动性基本保持在80-90%区间内波动，这里依然保持在这个区间内。考虑到上周是节前，市场流动性回落是比较正常的，这里继续保持流动性大致稳定的观点。
行业拥挤度这块依然是比较乱的，高景气赛道下来了以后，其他方向都想尝试站起来，但除了题材以外，当前市场还没有出现可持续的主线。不过倒是金融这块，市场一点都不想参与，依然在左侧区域内。
其他行业拥挤度的图就不贴了，也是照常，公众号菜单栏回复“行业拥挤度”就可以获取了~
北上资金今天小幅流入4亿，流入的量不大，中期依然保持流入的态势。
北上50今天更新了，有两家公司进行了调整。从增减持情况看，我感觉比较有意思的是在12月北上增持了金融板块，这跟12月初定调的稳应该是有关系的。
22年第一天市场分化严重，高景气赛道下跌，题材方向继续演绎。当前市场由热钱和游资主导，这个事实我们需要客观面对，至于参与不参与，这就见仁见智了。
策略上当前保持不变，保持中性仓位跟随市场就好，交易仓可以适当跟随市场交易，配置仓依然保持在新基建和金融方向上配置。
还有一个事儿，明天移动上市，估计会有300亿成交，不过现在市场万亿，这影响应该不会特别大，留个心就行。
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