今天时间比较匆忙，刚从一个饭局赶回来，跟大家闲扯几句。
假期看了很多关于明年市场分析的文章，基本都是在聊波动性变大，不确定性加剧，很少有人能对某个特定板块有笃定的信念。
科技大佬马斯克在这两天也发了几个惊悚言论，有人在推特上问她，下一次金融危机是什么时候？马斯克回答直觉是2022年春季或者夏季，但是最晚不会晚于2023年。言下之意，肯定是看空2022年股市了。
马斯克没说具体原因，但是大概率和美联储的货币政策有关。最近两年因为疫情，各国央行都加大了货币投放，发达国家市场资产价格虚高严重。2022年加息和缩表并举，资产价格面对冲击是难免的。
除了海外，我们周末也看了国内大佬们的看法，基本能确认的共识有两点：
现在市场对美联储2022年开始加息周期，都有了一致的心理预期，但是对加息的影响，现在还是有分歧。有的基金经理认为预期已经建立，落地的时候就没有那么大的破坏力了。也有的基金经理觉得，市场低估了美联储货币政策对股市的影响，甚至是金融危机。
因为A股没有做空机制，所以看多既是ZZ正确，也是屁股决定脑袋的结果。
一位私募大佬的看法是，2022年中国经济会甩开房地产的历史包袱，政策转向保增长，这些都是“托底”股市的基础。
从估值层面来讲，2018年沪深300是3200点，2019-2021年净利润累计增长了40%，哪怕估值不变，现在沪深300也应该到4500点了，比最新收盘点位高10%。但是考虑到2018年A股是极度悲观情绪，所以现在的A股其实并不贵，甚至还很有吸引力。
我自己对消费医药是在最近这几个月关注起来的，因为消费和医药去年熊了一年，估值压力消化了很多，基本面没有想象那么差。这两个板块本身就联动性很强，也是北上资金最容易懂的核心资产。
科技这一块，我们也不悲观，之前访谈业内大拿的时候，观点也很明确，在科技细分景气赛道上机会很多，首先，未来的市场空间足够大；其次，行业还处于快速成长期；再者，政策上给的支持足够多，这都会出现大量的结构性机会。
中概股这边，估值已经杀到底部，这是我们一月份重点等待出现机会确认的板块。中长期看，我比较担心美股下跌带来联动下挫，现在很多投资者押注美股下跌。如果美股下跌，港股大概率一起跪，那么就有可能导致导致港股继续创新低。但是短期看，恒生科技的性价比越来越好了。
虽然今天A股不开盘，但港股是开盘的，上涨的主要是中医药、节能材料和部分科技股。
中药在大医药板块里面的估值一直比较低，行业整体的杠杆率很低，现金比率比较高。大医药板块最近两年因为医保谈判和带量采购影响了板块情绪，创新药和仿制药的表现被压制，现在伴随中医药利好出现，资金开始重新进攻医药板块。
如果中药股的反弹持续，后面可能把整个大医药板块的情绪带起来，明天大家可以留意一下A股中药板块的表现。
另外一个值得注意的事情，元旦前一天叮咚买菜和每日优鲜的大涨，盘中最高涨幅分别是50%和20%。
考虑到是元旦这么一个特殊时间点，只有中国人最懂元旦放假消费的国情状况，这两只股票的大涨，很可能就是国内资金干的，然后被外资拍了，都是冲高回落。再过一个月不到就是农历新年，相关股票接下来可能会不断有消息刺激。医药和消费的联动可能已经出现了，持续观察，消费的核心情绪指针是美团。
1)造车新势力公布2021年新能车交付情况，第一名小鹏交付98155辆，蔚来理想位居二三，分别交付91429辆和90491辆。数据上看，蔚来失去霸主地位，内部人士回复：缺芯，供应链紧是主要原因，今年交付波动大。另外，小鹏四季度交付量同增222%，年交付量是2020年的3.6倍；理想交付量连续两月破万；哪吒也称在弱势条件下，实现“朋友圈”扩大。新能源好消息扎堆，小组汇智乾坤组合中的相关标的可能迎来新的情绪刺激。
2)相关部门印发文件，明确了央企可再生能源发电装机比重，并把相关工作纳入考核体系。钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等严格落实排放置换；煤电、石化、煤化工等严格控制产能；鼓励运输转向铁路水路；加快信息、生物技术、新能源、新材料、新能车、绿色环保、航空航天、高端装备、海洋装备发展。近期市场变化，一文解释完；今年的支持方向，一目了然。
3)1月1日起，电新版医药目录开始实施，此前谈判的94个药品正式进入医保，市场情绪其实之前释放过一波，近期各地落实动作密集，情绪上可能出现波动。传闻茅台对茅台新珍品和陈年酒15提价（零售指导价）分别提高100元和1000元。茅台预计2021年营收1090亿元，归母净利520亿，同增11.3%左右，增长承压。
4)印尼担心供应不足，发布煤炭出口禁令，要求煤企优先优惠保供国内，确定国内需求满足后，再重新评估恢复出口。截至今年11月，印尼是国内煤炭进口第一大国（动力煤占比74%），禁令短期冲击较大，供给压缩，冬季来临，各地供暖需求大，煤炭价格或要再次上涨。
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