周末，惊魂一跳！

周末，全球资本市场出现了惊魂一跳，美油杀跌13%创造了去年4月以来最大单日跌幅，欧洲主要股指普遍下跌4%以上，美股三大股指下跌2.5%左右，只有黄金和美债等避险资产小涨。

原因大家应该都知道了，病毒又又变异了。。这个新型毒株相比之前的德尔塔，突变量要显著些，所以引发了比7月那次更强烈的反应，但其实真正的破坏力和传播力还需要1到2周来验证，现在更多是反应了预期，还不能下定论。 

看了下周五的美股，基本是回归了熟悉的味道，顺周期大跌，航空、酒店餐饮等服务型消费集体扑街，仅有居家概念和医药上涨。这个逻辑估计也会映射到本周的A股中，7月那次A股大概的节奏是先交易一周疫情受益，之后便开启买服务业复苏，轮动非常之快。 

不过此次的节奏如何，需要跟踪病毒后续的情况，近几天还是多观察，但中期不用悲观，真跌多了都是机会，国内抗疫的效果独树一帜，疫情甚至某种程度上利于国内的出口替代，而且流动性也会加强稳中偏松的预期。其实上周五晚A50表现就很淡定，仅礼貌性下跌0.4%。 

至于配置方面，之前一直在说高景气和边际修复两个逻辑，现阶段无疑是受益于宽松预期和低宏观联系的高景气吃香，所以以高端制造为代表的新能源、军工、科技等可能会维持强势。 

不过对于烂臭茅坑方向也不必太灰心，年底机构都在博弈布局明年，互相预判对方的预判，过于一致的预期在存量市场很难一直正确，而且一旦新毒株被证实可控（大概率），那么市场可能会迅速交易复苏，与跨年行情形成良性共振。 

最后，叶哥给大伙整理了一下最近一个月机构研报数量TOP30，一定程度反应了高景气和机构关注度。老规矩，先点个在看鼓励下，之后消息栏回复【研报数量】，即可获取清单！

近日虹软科技迎来了181家机构的调研，公司是视觉算法龙头，在全球范围内为智能手机、智能汽车、AIoT等设备提供计算机视觉技术解决方案。本次调研对公司AR/VR技术、合作厂商、智能驾驶业务、研发投入等方面做了介绍。 

公司储备了多项可用于AR/VR的核心技术，如物体识别技术、即时定位与地图构建、虚拟人物动画等。作为高通在AI视觉行业的长期战略合作伙伴，2021年第三季度基于高通最新的芯片平台，公司展示了开发的AR纸片人、AR涂鸦、3D建模等多款AR“黑科技”新产品。

2、电子烟条例正式落地，从法律层面正式确认了电子烟在国内可合法合规生产销售。持牌经营对电子烟的发展有里程碑作用，接下来关注的重点是如何征税，国标何时落地等问题。 

3、小米汽车落户北京亦庄，将分两期建设累计年产量30万辆的整车工厂，其中一期和二期产能分别为15万辆，计划2024年首车下线并实现量产。 

4、中国移动公示了2021-2022年PC服务器首批集采中标候选人，紫光股份旗下新华三集团在三个标段中中标，中标设备数量超过公示标包总采购量的19%，中标金额达12亿元。 

5、截至10月底，青海电网全网总装机4070万千瓦，其中新能源装机2485万千瓦，占比达到61%，成为全国清洁能源装机占比最高的省域电网。