清单来了，你们要的！

在形成偏宽松的预期后，昨天市场如期大涨，成交额放大至1.25万亿。上证接近3600点，深成指逼近15000点大关，创业板更是大涨2.54%，时隔三个月重新站上3500点。

市场的领军力量是赛道股，昨天我们聊到流动性改善会直接映射高景气方向，因为这是热钱的首选去处，而稳增长角度的低估方向，更多是宽松背景下的延伸预期，说白了就是第二阶段的逻辑，当然，如果流动性大幅改善，也会出现资金快速外溢至洼地的现象。 

说的有点复杂，简单理解就是宽松预期一旦常态化，往往先怼高景气，低估值一般会迟到，但很少缺席。所以持仓分布还是之前的套路，两手抓，哪边来风都舒服。昨天还有个别兄台和我杠，说两面派很可能是跷跷板，一边赚一边亏，最后玩了个寂寞。 

这话放在年初乃至年中都是对的，可是在茅坑已经挖了这么深，且赔率明显提高的如今，这种担心大可不必，甚至仓位还可适当向高安全边际的低位品种倾斜。 

另外昨天新能源大涨还有美国5500亿美元新能源法案的刺激，不过这个预期很久了，增量信息有限，更多是情绪的共振。而科技的大涨，着重在汽车电子这一侧，宽泛说其实也是新能源链条的。 

自从喊科创50可以二次定投后，我们看科技比较多，其实无论碳中和、新基建还是元宇宙，科技软硬件都是作为底层的架构，不可缺失。既有供需错配带来的中短期高景气，又有万物底层的长逻辑，这也是我将其作为明年高景气细分一号种子的原因。 

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最近中美释放了不少缓和信号，很多朋友让我们整理下相关的受益方向。其实简单来说，最直接受益的便是那些美国对我们依赖度较高，难以找到替代的行业，就比如前几天恢复豁M的太阳能组件。而这些行业的重要性，本身也体现到了美国的进口规模上。 

基于此逻辑，我们对进口金额进行了测算，排名靠前的主要都是中游制造，具体包括：电子、家用电器、电气设备、机械设备、轻工制造、汽车、化工和纺织服装。 

按照上述行业，我们选取了相对优质，且出口占比较高的公司，形成了一份”含叶量”很高的清单，大伙先点个在看鼓励下，之后消息栏回复【缓和】，即可获取哦！

近日科德数控迎来了80家机构的调研，公司是国内稀缺的“五轴数控机床+高档数控系统+关键功能部件”完整产业制造商，产品包括数控系统、主轴、电机、伺服、传感器等。本次调研对公司市场规模、订单情况、产能等方面做了介绍。 

自2020年开始，公司的五轴机床的订单量呈现翻倍式增长。一方面，通过进口的数据及下游行业需求来看，对五轴机床的需要量在持续增加；另外公司产品在行业应用中产生了良好的示范效应，整体产品的可靠性、稳定性及性价比得到了市场的认可，所以整体订单增长势头良好。

2、10月乘用车产销分别完成198.8万辆和200.7万辆，环比分别增长12.5%和14.6%。10月汽车芯片供应好转，叠加乘用车企库存较月初大幅下降，因此当月乘用车产销降幅收窄较为显著。 

3、中国5G互联网成果发布会透露，目前我国”5G+工业互联网”在建项目超过1800个，覆盖22个国民经济重点行业和领域。新基建明年有机会成为大年。 

4、截止本月20日，电厂存煤达到1.43亿吨，比10月底增加超过3500万吨，可用23天，超过常年水平，今冬明春发电供暖用煤得到有力保障。 

5、有关部门印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》，提出到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨。