千亿龙头巨亏。。
老美一家租房中介公司，Zillow，最近因为投（Chao）资（Fang）住宅巨亏35亿，导致股价暴跌，登上头条。
Zillow本来是一个做房地产信息查询的网站，后来通过提供住宅免费估价服务，慢慢地发展租赁，买卖，融资和家居装修等各种各样的业务，这其中就包括一个购房计划 Zillow Offers，这个业务是指在市场上购买住宅，然后转售赚钱，中间也可能做一些翻新，本质就是我们第一段里打拼音那两个字。
去年疫情冲击，老美大放水，开直升机撒钱，利率几乎打到接近于0的水平，这带来资产价格水涨船高；疫情导致很多公司允许员工远程办公，于是就有不少人从大城市租房换到小城市买房，带来需求上升，多重因素导致老美住宅价格持续上升。
Zillow这家公司看到价格持续上涨，就准备大干一场，大力开展他们的购房业务，大量收购住宅，等待价格上涨后抛出，短短六个月就购买超过1.4万套住房。
这家公司的想法一看就太年轻，但凡来我们大A待过一天，都能听到一句话：每当我想大干一场的时候，就会被市场大干一场！
结果就是万物皆有周期，价格涨起来后，供给变多，价格自然会下跌。咱们大A的股民都知道，股价反应的是预期，这对很多资产都一样，只要价格不涨，甚至在价格上涨大幅放缓的时候，就会有人开始抛售，引发价格下跌。
Zillow这家公司左等右等，没等到价格继续大幅上涨，瞅着这价格走势不对劲，就开始抛售，进一步导致价格下跌。
最近有机构统计，Zillow手上的住宅 2/3 都是亏钱的，因为这个购房业务累计亏损达到5.5亿美元，大约35亿元人民币。这个消息暴露后，公司股价最近三天大跌38%，市值蒸发近500亿元，现在市值为1075亿元，相比年初高点已经下跌2/3。
公司现在表示亏怕了，要关闭它们的购房业务，再也不炒了，因为亏钱还要优化1/4的员工，这惨烈程度几乎就是赌到剁手的感觉……
在 Zillow 股价下跌的同时，老美股市整体在创新高，这跟最近美联储在会议上表态有关，首先是开始缩减购买债券的规模。
这个事的影响，咱们打个不严谨比方，疫情开始后，某家养牛的公司受到冲击，资金链压力大，要发债券融资，但市场认为风险太高，不敢买它的债券，于是美联储自己去买这些债券，养牛公司拿到钱之后，继续雇佣员工，建设牛舍，购买饲料，整个产业链就稳住。
在疫情冲击之后，美联储干了很多购买债券的事，并且一路干到现在，最新的变化，就是说因为经济复苏，市场信心恢复，养牛的企业去市场上就能直接融资，不再需要美联储来买。
这次缩减购买债券的规模是从当前每个月买1200亿美元，减少到每个月买1050亿美元，如果后面每个月都减少150亿美元的购债规模，那对应在2022年年中就会结束之前的宽松，这基本符合市场预期。
美联储的另一个表态是维持通Zhang是暂时性的判断。如果通Z是长期的，那么美联储就必须要通过加息来压住通Z率，现在美联储只认为是暂时的，那么说明美联储不会急着加息，可以让经济自行消化当前的通Z，这一点缓解市场此前的担忧，所以美股就开启接着奏乐接着舞的模式。
咱们大A今天跟涨，市场情绪明显变好，群里的讨论都变得更加有激情了。股市有涨有跌，咱们对投资（发财）的热情是永远不变的！
1）好多小伙伴私戳我，说风电板块出大利好。我一看，原来是福建那边要搞50GW的海上风电大基地开发。风电板块和大基地建设咱们前面都写过不少文章，咱们在9月15日的文章里（👉：新能源赛道，大变化！）梳理过的风电清单，迄今为止已经跑出33%的平均涨幅，最高的涨幅甚至达到154%。
咱们写得很早，现在就是逻辑逐渐验证的过程，目前还是维持老观点，长期看好新能源行业的发展趋势，但风电去年因为抢装基数高，今年整体的装机量不会特别超预期，后面大基地开始建设，2023年是大基地并网的时间节点，产业链会持续发展，股价都是提前反应基本面，现在要注意股价上涨节奏与业绩释放节奏的差异。
我们更新风电清单三季度的业绩情况，大伙可以点击文末【在看】，公众号菜单栏回复【风电】查看~
2）隆基今天小幅反弹，公司又发布公告，显示在欧洲市场遇到一些阻力。关于荷兰这个事，隆基在10月8日里的公告说，这次判决不会对公司经营造成实质性影响。但按照大A的波动性，短期情绪不好预测。
3）最近因为新股破发比较多，中签之后不缴款的人也变多，我看到一个媒体报道，说某新股的弃购率达到2.76%，发行的券商要包下这些弃购的新股，被动成为公司十大股东。这个报道就挺扯淡的，因为弃购的是发行股票的2.76%，不是公司总股份的2.76%，这中间差了二三十倍。现在估值相对较低的新股还是可以打，谨慎归谨慎，但也不要恐慌。
4）消费品大涨，可以参考我们前天文章的分析（👉：超级大瓜有后续！）现在炒的是涨价，价格涨上去后，就很难跌下来，等成本端的压力缓解后，利润就会改善，这个是长期逻辑，兑现起来需要时间，现在属于左侧。
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