吐血的作业。。
今日聚焦
昨天的市场延续了此前两条线的风格，只不过更加极端，除了代表景气度延续的军工、半导体、新能源，以及代表困境反转的消费，其余方向集体扑街。目前的市场就是这样，主线中尚且能苟住，其余方向一天一个造型，持股体验很差。
尤其是周期股，昨天再度大跌，这一波已经跌瘸了。对比消费股可以看出，市场正在演绎PPI向CPI的传导，而最近消费股的普遍涨价也形成了基本面的呼应。考虑到这个传导是机构对四季度以及明年的重要共识，所以这风格大概率还会延续一阵。
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昨天我们发布了金股，然后就有朋友问我，这么多机构，究竟哪家的金股做的更好些。一般各大机构在发布金股时，会对上个月的表现进行复盘，但是一个月的表现终归有运气成分，所以我们痛下决心对年内的金股集体做了一次复盘，最终得出了一份呕心沥血的作业。
虽然叶黄素小哥累晕了，但我觉得为这个作业还是很值得
。上图是今年来各大机构的金股收益表现，持仓都是按每月的金股来切换的，最终结果可以看出绝大多数的机构还是能跑出正向超额收益的，其中有五家机构年内跑出了30%以上的绝对收益，招商证券登顶。
一直调侃招商策略会，没想到人家的组合做得这么好，反倒是天风和中信，意外的同时也让我有些小失望。我认真复盘了一下招商和信达今年来的金股路径，感觉还是有点东西的，一个共同点是并非跟风压方向，而是都有自己独立且长期跟踪的股池，而且月度间的调仓相对积极。
以招商为例，上半年的持仓以周期和新能源为主，三四季度又开始向消费和科技进行调整，配置的标的普遍市值适中，机构超配的那种大龙头并不多，而且涵盖的标的大多是处于右侧，左侧抄底的行为很少。
另外就是，从四季度开始，明显增加了调仓的频率，十月和十一月均有超过半数的金股是年内首次跟踪的，信达也是如此。招商今年金股的变迁清单我放到了后台，大伙可以拿去学习体会下，先点个在看，之后消息栏回复【招商金股】，即可获取！
最后，我们截取了一下招商策略对本月行业布局的看法，大伙可以参考一下：
热点新闻
1、华夏基金知名基金经理蔡向阳去世，年仅41岁。蔡向阳曾6次荣获金牛基金，所管理的基金累计为持有人分红超142亿元。听到这个消息还是很震惊的，太可惜了，只愿逝者安息。
2、三季度披露完成，高瓴的调仓引发关注。相关人士表示，高瓴在二级市场交易时，一般会考虑到估值、企业和行业变化以及资金周期等因素。
高瓴现阶段的投资重点在硬科技领域，看好半导体、前沿科技、新能源、智能硬件等四大细分赛道的发展前景。有木有发现，医药不见了，再想想Q3的减仓，看来时间的朋友已经换朋友了。
3、关于鼓励家庭储存生活必需品的事项，官媒发文称，不要过度脑补，累积焦虑，通知的本意就是怕疫情散点突发让人们措手不及，大家想象力不要太丰富！
4、截至9月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.48万亿元（不含社保基金、企业年金），环比减少1771.51亿元或1.06%。应该是跌的。。
5、《医疗美容广告执法指南》正式发布，明确医疗美容广告属于医疗广告，广告主必须依法取得医疗机构执业许可证才能发布或者委托发布医疗美容广告。
公司观察
1、闻泰科技——公告评级：❤
公司昨天公告披露，前面公司24.2亿元收购欧菲光摄像头相关业务，即广州得尔塔影像100%股权及相关经营性资产，已于6月1日完成交割和付款手续。目前公司已与境外特定客户确定了量产计划，目前正在积极筹备量产工作。
据悉，闻泰早在收购前就与苹果沟通好了，收购后将为苹果供货，从目前的情况看这事算是正式落地了。
2、恒顺醋业——公告评级：❤
鉴于原辅材料、运输等成本大幅上涨，公司决定自11月20日起对部分产品进行价格调整，调整幅度5%-15%不等。此外，海欣食品也决定上调部分产品价格，调价幅度为3%-10%不等，新价格自11月3日起执行。
最近涨价的食品饮料公司一个手都数不过来了，本质是由PPI向CPI传导，就目前看涨价对上市公司有两方面好处，一是经营层面缓解上游涨价带来的成本压力，二是在股价方面也有正反馈。但往远了说，涨价是否真的奏效，还得看看后面的业绩情况。
3、北方华创——公告评级：❤
公司定增事项落地，募资总额近85亿元，发行价304元/股，折价23.62%，其中大基金二期认购15亿元，UBS认购7.34亿元，北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金认购2.5亿元。此外，还有南方基金、博时基金、鹏华基金等一众知名机构参与。
4、乐普医疗——公告评级：❤
公司拟回购公司股份，回购金额为不低于3亿元且不超过5亿元，回购价不超过35元，回购用于股权激励计划或员工持股计划。三季报出来后被市场一顿爆锤，随后公司高管出来增持了240万元，但并未止跌，现在公司也出来维持局面了，看疗效吧。。
5、中国能建——公告评级：❤
公司拟分拆所属子公司易普力重组上市，分拆上市后，公司将实现与资本市场的直接对接，拓宽融资渠道、提升融资效率。影分身久违了。
【公司调研】
近日奥普特迎来了303家机构调研，公司是机器视觉零部件龙头，产品定位中高端市场，产品逐渐覆盖镜头、相机、视觉控制系统、光源控制器等环节。本次调研对公司毛利率、限电影响、行业展望等方面做了介绍。
目前机器视觉行业在国内是应用的初级阶段 ，但随着人力成本不断攀升、劳动力流失等问题日渐凸显，大量制造业企业开始引入自动化设备替代人工，并逐步扩大智能制造的应用规模。预计未来制造业自动化、智能化改造进程加速将推动机器视觉行业的发展，相信视觉会慢慢普及。
盘前必读
【新债上市】
今天有一个鸡腿肉上市，记得查收。
【新股申购】
安路科技在中国市场的国产FPGA芯片供应商中排名第一，且里面有不少明星股东，包括大基金、华大半导体、士兰微等，另一个诺唯赞发行估值不高，这俩个我打算申购下。
【限售解禁】
市场晴雨表
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