今天债券那边出现了重要信号，一根阴线直接把前面的低点给跌破位了，而且是跳空低开没有收回去的那种。从730债券见高点以后，那边的态度一直都处于纠结期，最近这几天的下跌算是给了个比较确定的信号了。
债券价格的下跌代表着收益率的上行，如果流动性没有问题的话，这个环境是利好上证50为代表的价值类，但对高估值资产压力是比较大的。从今天的指数分布就能看出来了，上证50表现得还算坚挺，但创业板和科创50下跌就比较大。
市场当前有一种声音，是认为接下来宽信用会出现，所以这批人去抡了金融消费。但是讲真，这个交易的左侧信号是730会议以后就出现了，现在等的是右侧信号社融的拐点。这几天应该会出上个月的金融数据，如果超预期，那么就是右侧就算基本确认。
板块上，上周五强势的农业今天延续强势，市场交易滞胀，逻辑上是利好农业这种需求刚性的板块的。但这里面也要区分，我周末看了一下，从供应的角度看，糖和种子可能会更好一些。
糖的供应端是由于天气原因，巴西减产较多，糖的供应相应减少，叠加当前油价已经上破80美元，这会驱使炼糖厂将更多的原糖去发酵做燃料乙醇，进一步减少糖的供应。从糖的期货端看，无论是内糖还是外糖，都有走出来的意思。
种子是跟踪了比较久的方向，今年制种量是有减少的，叠加种业振兴要做好“三无产品”的管控，从市场份额和价的角度，对上市公司都是利好。
从交易层面上，农林牧渔刚好出现在了行业拥挤度模型里的机会区域，农业方向中期是可以继续保持跟踪的。但是现在这个行情赚钱不容易，追高一定要谨慎，如果能走中线，那一定会有低吸的机会。
另外，市场已经在开始积极交易三季报超预期的公司了，昨天晚上披露环比增长还不错的，今天市场都是大涨甚至涨停回应。
但是昨天我把出了三季报业绩的公司都看了一下，有一个明显的感受，就是周期方向的业绩有点低于我的预期。Q3虽然周期品的价格都涨了很多，但似乎量少了很多，导致业绩环比下滑。这块我感觉是要注意的，这个三季报可能没有大家想象得那么好。
今天周一，我们来聊聊行业拥挤度的数据吧。先看全市场，当前换手率分位数已经下降到了90%以下，从历史看，换手率下降经常会引发一次市场下行的贝塔风险，这里也得注意这块的风险。
机会区域里，农林牧渔上面聊过了，其次处于这块的还有纺织服装、医药和汽车。这里面可以多看看的是汽车里的汽车零部件，随着缺芯缓解，接下来的业绩应该会有改善，今天盘面上局部也有不错的涨幅。
高波区域还是集中在前期热门的方向上，这几个板块最近的高波非常明显了，以煤炭为例，上周五暴跌，今天又大涨，这种阶段参与难度是很大的。
左侧区域集中在TMT和金融，这图里比较显眼的是军工，从0.9以上非常快就下坠到0.2以下，今天有小反弹，但是这只是左侧点，距离右侧还差得远。
由于今天的图太多了，剩下的活跃区域和反弹区域我放在自动回复里，大伙儿先点个“在看”，然后公众号回复“行业拥挤度”就可以获取了~
北上50榜单今天表现一般，涨幅第一的紫金矿业是因为收了个盐湖资产，市场对新能源方向仍然保持了一定热度。
市场当前进入混沌期，交投越来越清淡，今天市场已经缩量到了9800亿，排除长假效应正式下破一万亿，这里要注意市场流动性持续下降的可能了。
从图上来看，沪深300刚好反弹到收敛区间上沿就被锤，今天收了根标准的上影线。
策略上继续用中性态度跟随市场，结构上关注科技制造，农业和金融，三季报净利润断层的机会也要保持紧密关注。
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