万亿巨头惨遭偷袭！

又见巨头抢夺锂资源，这次是紫金矿业偷袭宁德时代。

宁德时代在去年9月，用4400万元RMB买下加拿大的新锂公司（Neo Lithium）8%的股份，这公司核心资产是位于阿根廷的3Q锂盐湖项目，据估算，3Q项目碳酸锂当量总资源量约756.5万吨。宁德时代在今年2月继续向新锂公司投资1344万元RMB，参与其定增，维持自己的持股比例不变。

现在紫金矿业出手，计划用49.4亿元RMB收购新锂公司全部股份。紫金是矿业巨头，但在锂矿这边布局较少，之前已经传出要布局锂矿的信号，现在找准时机，出手切入。

如果紫金顺利收购，宁德时代之前的投资一下子赚6倍，但宁德可能并不怎么开心。现在上游锂资源供应相对紧张，锂盐价格已经到达历史高位，几乎是一天一个价，赣锋锂业最近将金属锂全系列产品单价上调10万元/吨。

上游涨得多，中游就有压力，所以宁德时代持续布局锂资源，避免自己受制于人，刚刚溢价抢赣锋锂业的矿，给赣锋赔偿1000万美元。现在它遇上同样的局面，自己手里的锂资源被别人盯上，紫金的收购计划还没有落定，现在宁德时代必须要做个决定，是拱手让人，还是继续上去竞争……

全球范围来看并不缺锂资源储备，缺的是有效锂盐产能，从项目并购，到组织资源采矿，进行加工，最后运出来卖给下游客户，这中间每一道环节都有壁垒。

上一轮锂盐价格高位的时候，天齐锂业加杠杆收购锂资源，后面锂盐价格大跌，导致公司陷入巨大危机。现在这些巨头出手抢矿，到底最后能做成啥样，还是有待观察，尤其是没有锂矿生产经验的公司。

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10月8日的重要会议，有不少关于煤炭与电力供应的信息。几个重点：保障民生用电，推进煤矿增产，支持煤电企业增加电力供应，涨电价。

这与前面的政策方向一致，都是为保障电力供应，整体都有预期，电价上下浮动原则上均不超过20%，这点可能略超预期。

现在的风向是让发电侧和高耗能用电企业共同承担煤价上涨，保住大部分电厂的现金流，让火电厂有动力保持供应，缓解目前的缺电问题。根据测算，综合电价税后度电上涨0.1元/度，相当于300-400元/吨的标煤涨幅，所以火电的盈利能力在当前煤价下还是很难回到去年同期的水平。

这次的会议特别提到要加快推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设。长期的碳ZH大目标还是确定的，政策对于新能源的支持会好于传统能源。很多地区电力市场交易不区分电源品种，所以这波电价上涨，新能源发电也会受益。