市场连续反弹了3天，今天又开始调整了，各大指数收了根中阴线，市场结构性行情仍然很极致。
情绪上今天有所回落，涨停家数80+，跌停家数10+，整体保持正常状态。成交额保持1.35万亿，流动性仍然保持。
板块这边，今天最强的就是周期了，化工、钢铁、煤炭、有色集体暴涨。周期风格强势的原因就不多说了，前些天一直在扯，这里市场选择低估值中期高景气的干是有理由的。
这几天我在看钢铁的资料，这个板块最近倒是有些新的逻辑出来，总结了下卖方的观点，大概有三条。
1、以前钢铁厂的利润一直都被铁矿石侵蚀，钢厂赚钱，矿山公司一定要分一杯羹。但是今年的状况有点变了，铁矿话语权不再强势，吨钢利润不一定要靠钢铁涨价，靠铁矿降价也是可以的。
2、碳中和背景下压缩钢铁产量是大趋势，龙头的盈利能力会比以前稳定很多。
3、传统的螺纹等等可以按照传统模式估值，但电工钢这块不少是用在新能源车的驱动电机上的，应该要分部估值。
周期板块这回跟以前的逻辑不太一样，以往的逻辑都是需求端爆发带来的机会，这回不少板块是供给限制产生的机会。周期股之所以有周期性，是因为以前在高盈利的时候供给能有效释放出来，但这回如果供给真的不能大幅度释放，那这部分周期股的高盈利可能真可以持续比较长的时间。
昨天宁德出了业绩报表，我感觉这算是符合预期吧。但是往后看，接下来几个季度增速大概率是会逐步下降的，市场现在习惯了宁德如此高的增速，会不会有低于预期的情况，这是要注意的。
港股小米也公告了半年报，这个业绩算是超预期，但是今天也是高开低走。小米其实是可以跟美的做类比的，而且后面还有新能源车这种大投入的业务，想提估值特别难。
北上资金今天继续小幅流入，态度还算可以。但是盘中两点半准时砸了一笔出来，直接把指数给砸坑里了，今天这锅，北上得背。
北上50今天表现的一般，第一的是宝钢，这是跟着钢铁走的，作为钢铁的龙头公司，接下来的报表值得关注一下。
今天市场震荡调整，创业板反弹到60日线就下来了。最强的中证500也再次到上升通道的上轨，并且有疑似的两重顶背离，这个位置继续用震荡的思路来看待市场就好。
短期上，要关注一下全球央行会议上美联储的态度，这回直接影响美债收益率的走势。如果收益率向上，那么高估值真正的风险就来了。
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