周末，直接开喷！

上周五市场弱势震荡，依然维持了此前的分化走势，大消费为首的价值股挨打，四蛟龙带头的成长股吃肉。港股方面，中概互联龙头再度杀跌，此前刚回的血又吐出去一半，恒生科技指数最近的走势堪比疯狗，已经连续6个交易日涨跌幅超过2.5%。 

这就是目前市场的现状，极度分化，且波动剧烈，整体的赚钱难度和持股体验对大部分投资者都不是很友好，只有拿对方向的一小撮人在嗨。周末发生的一件事就蛮有代表性，由于在光刻胶方面产生观点分歧，某知名电子首席怒喷中芯国际光刻胶业务负责人，表示“你算老几”。 

另外，还有同行业分析师DISS了张坤，表示其以国内没有真正科技企业为自己抱团白酒找理由，是不负责任的表现。且不论孰对孰错，从这事本身不难看出，这波科技大涨确实令相关行业的分析师更加自信了。 

举一个不恰当的例子，就好比之前大家都喜欢浓眉大眼类型的，可是突然有一天大家又迷上了小眼睛的痞帅风格，大眼睛反倒被吐槽成油腻。这时压抑许久的痞帅哥指着浓眉大眼的说：你TM也有今天。

不过市场偏好这东西，每次都会演绎到极致，看似玄学但背后也有着一定的内生驱动。我周末看了一份机构统计，目前中证500的股债收益差已经接近-2X标准差，反观沪深300和上证50才刚刚从高位回落到均值处。说人话就是，目前阶段，股票的高性价比方向集中在成长股为主的中证500上，而沪深300和上证50的吸引力相对一般。 

至于成长板块的细分行业，该机构通过换手率的历史阈值角度，对目前关注度最高的四蛟龙（光伏、新能源、军工、半导体）进行了筛查，结论是军工和半导体在交易热度的层面性价比要更高些，说白了就是还不算过热，大家可以做个参考。

—————— 

7月已经结束了，昨天我做了下月度复盘，从指数层面看还是比较惨的，这个7翻身的方向貌似是搞反了。。行业层面的分化大的吓人，而涨幅前二的方向意外不是四蛟龙。另外我还把截至7月末，所有行业和指数的估值状态做了统计。

整个复盘清单我都放到了后台，感兴趣的朋友先点个在看，之后到消息栏回复【七月复盘】，即可获取！