一个利好！
苹果产业链龙头，立讯精密今天盘中大涨，最高涨幅9.25%。果链最近聊过好几次，科技涨起来后，有朋友来问能不能追，我们当时还说保守的可以关注后排启动的果链，最近果链涨着涨着连续出了利好。
先是有iPhone 13系列预计将于8月底、9月初投入量产的新闻，今天有立讯精密今年将首度拿下iPhone新机组装单的消息，产业链的情绪持续升温。
果链公司逐渐走出困境，投资者的认知偏差在修正，市场之前对消费电子悲观有几个原因：
1）5月国内智能型手机总出货量2260万台，同比-31%，环比4月份也在减少，衰退趋势非常明显。
2）5月传出手机大厂要下调全年出货预期，小米下调25%，荣耀下调30%，显示出需求端不乐观。
3）生产端也受到疫情冲击，比较典型的就是印度疫情持续蔓延，富士康印度工厂出现大规模感染，iPhone工厂直接减产一半。
这导致消费电子的市场情绪很差，不少机构都剁了上面的仓位，在股价上砸出了大坑，其实到前段时间已经有点跌不动的意思了，经历过深度回调后，逐渐企稳。
这也是我们关注到果链的原因，仔细梳理之后，发现果链的情况在改善，有几个核心事实：
1）从历史数据来看，下半年是消费电子的旺季，各大厂商的新机型发布更多。尤其苹果出货量在第四季度最为集中，2017、2019及2020年第四季度出货量均为各大品牌第一。
2）苹果会吃掉菊厂让出来的部分高端份额。在国内5月份手机市场整体下滑的情况，苹果销售数据却意外走升，iphone12五月的销量从一季度初最差的9%，已经回升至15%左右。
3）6月中旬，产业链上传出消息， 苹果下半年 iphone 的新机前端备货已经全面开启。
4）苹果将海外部分需求转回国内。去年底，纬创印度工厂因薪资纠纷而发生“暴动”，2万多部iPhone被毁，近80亿元的机器设备受损，工厂停工；今年东南亚纷纷受疫情影响生产，而国内良好的疫情控制，保证了稳定生产。
于是我们看到，最近富士康招工紧张的新闻，还有苹果5月份公布的2020年供应商名单，前200名中的新纳入供应商，以内地厂商最多，高达12家，这些都是订单转移回内地的信号。
在苹果产业链的机会上，券商有不同观点，汇总一下：
券商一：头部手机品牌多摄渗透率提升速度超预期，重点关注光学摄像头模组的机会。
券商二：上轮苹果链大规模设备投资集中在 2014-2015年前后，目前均处于生命周期末端，更新市场潜力极大，随着苹果产品的不断创新，生产工艺及设备都需要较大更新，应当拥抱苹果链新一轮设备投资周期。
券商三：在iPhone出货稳定增长的趋势下，应当特别关注iPhone供应链的新进入者。典型的公司像立讯精密，从供货电声元件、连接器等零组件，到现在增加了组装厂的角色。
果链之前的走势已经明确反应悲观预期，现在果链公司的基本面在改善，随着数据的新闻不断公布，投资者的预期也将会随之修正，目前果链还有不少公司在低位，我们后面也会密切跟踪。
我们梳理果链公司在公告、互动交流上透露的订单、涨价、产能、需求情况，形成苹果产业链核心公司景气度观察清单，点击文末【在看】，公众号菜单栏回复【苹果】获取~
1）医美龙头爱美客股价大涨，爱美客计划去港股上市，还要去收购韩国的资产，然后被有关部门火速问询，这个韩国公司是4月份分拆出来的，爱美客2月份的时候还表示公司现金流充裕，暂无融资计划，过了两个月就要去港股融资，现在被监管问询，股价还大涨，赛道好就是有资本浪啊。
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