价值股再遭重锤。。

‍‍节后第一天的市场并不是太给面子，三大股指纷纷收绿，其中外资大举净流出50亿，一方面是RMB升值的趋势暂时被抑制住，另外近几日G7传达的一些不稳定信号也会对外资的风险偏好产生影响。但更根本的原因还是外资重仓的这些赛道票已经重回了高位，风吹草动都会引发获利盘兑现，比方说最近异动明显的洋河、药明、中免等。

不过也有几个更悲催的例外，就是没怎么涨还被锤的，比方说平安和万科，关于这两个苦命兄弟是否应该继续补仓的话题，甚至登上了热榜…简单说几句自己的看法，对于巨无霸级别的公司，资金的合力是很强的，所以尽量不要头太铁去和趋势作对。

抄左侧更多是在博短期的弹性，大盘股并不太适合这种打法。即便是看好公司长期的发展，基于低估值高股息等纯价值的角度进行左侧布局，也要通过分批买入的方式来保护自己，在基本面右侧信号出现之前，尽量要按住仓位。否则一旦过早的重仓杀入，天天吃瘪的同时还看着别人吃肉，难免心态爆炸。

市场的一些行为可能的确是非理性的，但现实是，非理性的时间往往会超出你能忍耐的极限，所以还是要留有余地，不要轻易的孤注一掷，无脑梭哈致富这种幸存者偏差的桥段，听听就好，千万别太当真。

前段时间华尔街著名的深度价投大师沃克斯因为旗下基金清盘，选择跳楼，非常令人震惊，也值得深思，任何风格演绎到极致，可能都是一种偏执。投资中，除了要坚持自己的理念和价值判断外，更重要的是要保持良好的投资心态，因为心态一旦崩了，操作必然会畸形。

扯得有些远，最后落脚到平安和万科，说下我的个人看法。平安的主要症结在于寿险端太差，核心矛盾就对于代理人模式进行改革后，造成的业务量流失，不过这毕竟是未雨绸缪式的主动改革，比日后陷入不得不改的局面要好。再加上我国保险的渗透率仍有很大空间以及投资端的至暗时刻已经慢慢走过，对于平安的长期我还是相对看好，现在就是要耐心的去熬基本面右侧。

而万科面对的更多是房地产大环境的压制，地价和房价都有比较大的压力，长期的逻辑无非就是利用规模优势和资金成本优势不断蚕食小开发商的份额，凸显马太效应，不过这个验证的时间可能会比较久，感觉上可能比平安还要难熬一些。

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