今天市场整体震荡，指数波动不大，但结构分化非常严重，周期板块被市场猛干，整体市场还在震荡的范围当中。
情绪上今天非常强，全市场有120+涨停，这个涨停数量已经很久没见过了，扫了一下涨幅榜，涨停里周期占了绝大部分，市场资金都怼到周期去了。成交额还保持在8500亿的水平，从场内流动性看还是存量博弈的格局。
板块方面今天大分化，上游资源继续大涨。消息层面有上周美国就业数据低于预期的影响，市场资金认为短期收紧的可能又变小了，资产变现为伦铜、伦铝等全面大涨，美元指数下跌，这非常符合宏观逻辑。
再看今天的盘面最强的其实不是A股这些资源类的股票，而是黑色期货，各种钢、铁矿石、玻璃涨停，这可要知道里面的资金都是带杠杆的啊，这种暴力上涨真的血腥。。
在商品大周期里，往往能看到期货比股票走得凌厉很多，这里面主要是有两个因素的干扰。
一是时间周期。期货交易里是有明确的时间期限的，拿铁矿石为例子，当前的主力合约是I2109，也就是9月到期的合约，参与的资金只需要看到9月的价格就足够了。但股票是长期的折现，短期的价格上涨只会影响短期的利润，远期的利润影响并不明显，所以波动自然没有期货大。
二是期货的交易规则，期货是杠杆+多空交易，杠杆原本就会放大波动，而在趋势极端行情的时候，会让反趋势的投机者被迫平仓止损，这种操作反而会助推趋势的加强，也就是大伙儿经常说的逼仓。今天这个期货的盘面，很明显是逼空了。
上游资源的行情已经走趋势加速，安全的上车时机已经过去，后面要做去弱留强的动作了。从逻辑的角度上看，供给刚性中期没有太多新增产能的，资金会更青睐一些。
上游资源的上涨引发的是其他资产的下跌，无论是从成本端的角度，还是从通胀引发的紧缩预期，都对下游制造业和高估值资产有比较大的压力。
对于除了资源的其他资产，我认为成长性还是最重要的指标，短期看确确实实会受到资源上涨的压力，等这波冲击过去以后，就是这些具有高成长标的的买点。现在没有资源仓位的，去准备下一波成长行情更为合适。
题材板块这边，今天疫苗、数字货币和二胎都有异动，这几个都是周末有消息刺激的。这里要注意一下二胎，明天上午就要公布数据了，从博弈的角度上看会是个出货点。
北上资金今天继续流入40+亿，中期继续是看多的态度没有改变。
北上50榜单今天表现也挺一般的，有意思的是美的又搞回购了，这回回购金额25-50亿，上限100元，公告的说法是用来注销注册股本增厚每股收益，这个是实实在在回馈股东的做法。但现在商品涨那么多，接下来美的的业绩能不能扛住是个大问题，也只能等半年报出来以后再看了。
现在商品走大涨价趋势，这种状况下市场整体很难好，涨价对货币预期和下游成本都有影响，所以短期机会还是在上游。
短期看，这里的做法完全取决于你的持仓和风险承受，资源的仓位可以跟着市场利润奔跑，后面看图和情绪的演绎；成长仓位短期肯定受到风格压制，但如果成长性足够，跌下去以后后面也能涨回来，不过中间的波动可能会不太舒服。
策略上，继续保持中性态度应对，结构仍然是关注上游资源和高成长估值合适的方向，绝对的高估值尽量远离。
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