今天市场继续结构分化，上证指数小涨，创业板大涨，创业板50还创新高了，最近这个行情分化非常极端，都只是少数人的牛市。。
盘面上完全是依照着周末重要会议公报的路子在走，科技、军工、农业、新能源是市场当前的大主线，这几块分别聊聊，内容就不贴了，到处都是，大家找到原文对着下面的点评看就好。
公报中关于科技的内容放在了第一条，结合第二条看，其实指向的就是科技和军工方向。
科技方向里市场选的是半导体，毕竟这个板块已经跌得够多的了，对中芯国际的限制也算是利空出尽，情绪修复一下可以理解。长期看芯片产业链肯定有非常大的机会，但是中期市场更认业绩，如果要炒这边，最好选择叠加前段时间喊缺货涨价的品种。
军工是未来几年景气度很好的方向，上周才传了零部件有降价的压力，所以短期看偏下游的主机厂可能更好一些。
农业种子这块市场讨论非常多，今天盘面上反馈也非常好。种子我之前看的逻辑是市场防守+农产品涨价传递，虽然上周五的时候有异动，但仔细看那波上涨的时候同步市场跳水，有一批人肌肉记忆做防守去买的，公报里的内容有非常大的预期差。
农业这块关注点还是在种子上，短期上可能会有证书的公示，中期看还有一号文和145的规划在后面，这个方向相信可以中期持续，要重点关注起来。
新能源这块就是公报里最后谈的碳达峰，对光伏风电是绝对利好，叠加周末高瓴大买隆基，市场热度达到顶峰，光伏+新能源车全都大涨特涨。新能源这条线由于未来几年的高景气度，机构会持续在这里面做文章，年末这个涨法真的是太炸锅，这趋势真的太牛了。
新能源中期景气度看没有问题，但短期要注意估值较高且情绪极高的风险，今天盘后出了能源发展白皮书后，短期可能刺激不是特别大了，这块要参与的注意好节奏。
接下来一段时间会写一下我对一些行业的中期展望，这部分内容会借鉴卖方的一些思路，大家如果对当天写的行业有想法的欢迎评论，有启发的我都会翻出来，多讨论大伙儿才能多进步~
我的策略框架是自上而下逻辑选股，所以今天先来关注宏观的一些东西，这块内容很多人不感兴趣，所以我只选跟A股市场有关系的几块来聊。
回去看过去几年，18年经历了去杠杆，股市走得很差；19年去杠杆结束，市场走出普涨的恢复行情；20年由于疫情，全球流动性都上了一个台阶，市场也几乎牛了一整年。
而到了明年，全球会逐步从疫情里走出来，经济会逐步恢复，流动性未来将回收几乎是必然的，所以明年对于市场的行情，要分为收流动性之前和收流动性之后。
在这之前，市场将会继续保持稳定的流动性，市场会一直有结构性机会，只要高景气的行业都会被市场死死抱住，业绩将成为最重要的驱动力，最近的新能源就是典型例子。
而在流动性进入拐点以后，就需要对高估值方向保持警惕了，当然不是说一定会跌下来，这里更重要的是业绩，只要有点不及预期，市场就会直接锤下来。
流动性拐点的观察要分国内和国外看，国内可以看每个月社融和M2的数据，明年应该是个缓慢下降的情况，这就是公报里说的“不急转弯”；而欧美的流动性更加要关注疫情、疫苗和就业情况，最近数据又抬头了，欧洲几个国家也开始封锁，从这个层面来思考，短期流动性不会有问题。
北上资金今天大幅流入78亿，最近这一个月北上流入特别明显，流动性情况良好。
北上50榜单上涨幅前面的是新能源的两大龙头，宁德和隆基，逻辑没啥好说的大家都知道了。不过最近有意思的是，市值越大的票反而涨得更多，仔细思考这可能跟市场当前的增量资金有关吧，毕竟现在能募钱的只有大机构了。
市场最近结构性分化非常严重，拿对结构赚大钱，一不小心就要亏大钱，年底这种抱团的情况会愈演愈烈，等待元旦后我估计就会稍微好一些了。
市场当前量能还是没有放出来，所以依然用结构性行情的态度来对待。由于重要会议打消了大家收紧的预期，并且创业板50也创出了新高，仓位上增加了一些进攻性，短期结构上调整充分的科技我比较关注。
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