一个新风口
市场今天略微反弹，创业板涨得最多，整天看今天赚钱效应还可以，大伙儿应该能回口血了~
日内盘面看有点颤颤巍巍的，最后能走成日内近乎单边的上涨有点超预期了，不过考虑到上周五市场大跌会抑制不少短线抛压，所以当前还只能认为是小反弹而已。
板块上今天冰火两重天，周末限制动力煤价格的消息出来直接摁死了煤炭板块，顺带把整个周期都给带了下去。最近很多人都跑步进到了周期板块里，这类资金更多是短线做情绪的，真剁起来都在比谁跑得快，在里面的持股体验其实并不好。。
而新能源这边今天再次暴涨，光伏和电动车产业链都有不错的表现，消息看是气候峰会上中欧都有所表态，美也将在明年回归巴黎协定，超预期的表态对风电光伏新能源车有比较好的正面刺激。
新能源里面其实已经不是前段时间的同涨同跌了，最近走出了非常强的个股逻辑行情。比如光伏里逆变器、异质结、设备这些就走的特别好；新能源车里上游的隔膜、电解液、钴就走的比较强。
一个大的行业上涨一般都分成三步。
第一步是全部都涨，因为大家还没来得及研究，所以先上车再说。
第二步是有逻辑的子板块开始领涨，因为往后看他们的业绩最有保障，主流资金开始集中。
第三步是低位补涨，参与这部分的资金更多是前期踏空的，又担心追高，所以会去找低位的票干一把。
新能源板块现在已经走到第二步的后半段了，选股一定要找未来有业绩的，行业格局不好的跟风票千万别死熬。另外，最好在板块内选择机构抱团的票，这样持股体验才会舒服一些。
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周末大家讨论最多的就是需求侧改革，市场今天沿着消费升级的思路反应在消费股上，免税、白酒都暴涨。周末我也对这个东西仔细思考了一下，除了消费升级以外，还有一个思路。
需求侧改革的目的是要刺激消费，能刺激消费者消费的原因一般有三个，一是收入的提升，二是降价，三是新东西。
收入这不多说了，降费降税就是为了达成这个目的的。
新东西容易刺激消费者的神经，这需要厂商的创新，这其实供给创造需求。
产品价格下降这块的动作从以前看也有，新能源车补贴，家电下乡等等都是，但这不是长久的做法。能持续的做法应该是提升销售的效率，去掉各种中间环节，之前市场有过热度的C2M（消费者对工厂）就是这个逻辑，消费者向工厂直接下单，由工厂快递到家。
这种模式的困难是丢掉了规模效应，这里就需要对工厂进行改造才能实现。如果沿着这条路子思考下去，工厂智能化改造、工业互联网、C2M平台这些卖铲子的可能是最受益者，叠加明年5G的普及，机会应该是有的，就看明年怎么推进了。
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【北上资金观察】北向净流入2.23亿。
【北上50涨幅前10】
市场下跌以后北上没有表现出明显的抄底行为，短期看北上的态度偏谨慎一些，这个短期底部北上资金似乎没有太多想法。
四大清单里今天又是机构150和北上50涨幅在前面，市场处于存量状态下，跟着机构的步子会更加舒服。
北上50清单里今天上榜的集中在消费医药上，这块还是对周末会议文件的反应，明天看走势会更加合适一些。
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市场今天反弹，暴跌以后这种短期反弹都在预期内，谨慎点看只能理解成抛压抑制后的反弹。技术上看遇到了5日和30日线，明后天上涨的难度会更大了。
策略上年底前继续保持略谨慎的态度，继续摁住仓位分散布局龙头，等待放量阳线或到箱体底部。
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