这个方向，空间巨大！

2、最近市场风云突变，就在上周初两市还是一副估值分化到天际、饿死价投的造型，转眼间低估值就在金融、地产、周期的带领下突飞猛进。市场用一根根的大阳线告诉投资者，啥叫天道有轮回。

不过从上图可以看出，低估值指数的斜率虽陡然上升，但距离高估值指数还是挺远的，空间依旧很大，还可以浪一阵子。昨天我们也谈到了，当前的市场环境已经从存量市场转换为增量市场，因此一定要站在外部资金的角度去思考问题。对天量的场外资金来说，这时候入场会追求几个要素：“空间、容量、出场难易度”。

对于这几个要求，最为达标的方向就是低位低估+业绩转暖的周期板块，这里主要聊聊有色中的铜铝以及煤炭钢铁。先摆一下这几个大哥的PB情况，截至昨天收盘，铜铝隶属的工业金属1.5倍、煤炭1.01倍、钢铁0.91倍，基本是除了银行之外最低的了。

再来简单扯扯基本面情况。铜铝作为最常用的工业金属，最近显著受益于复产复工，同时，以南美为首的发展中国家蔓延的疫情不断带来矿区停产的消息，供需双重刺激下，6月的沪铜价格大涨超9%、沪铝大涨近7%。底部盘亘已久的工业金属，价格回暖的预期已经得到市场认可。

煤炭方面，部分地区限产停产遏制了供给端，同时需求端电厂都在积极补库存以应对夏日的用电高峰，因此动力煤价格近期连续上涨。钢铁其实前一段我们就提到过，钢厂IDC是估值降维的典型，说白了就是新瓶装旧酒，传统低估板块套上了高估板块的外套，现在市场很吃这路子，煤炭最近也有个什么5G智慧开采本质也是一样的。而钢铁本身景气度也在回升，道理和铜铝一样。

估值提升+业绩改善，这是典型的戴维斯双击打法，很多大行情都是源于此。一般这种趋势性机会最有效的方法是聆听市场的声音，我通过系统选取了上述几个方向中，超额收益最强的几家公司，并给大伙生成了一张股票清单，老规矩，先点个在看，然后回复留言区置顶的关键词就可以解锁哦~

3、北上资金昨天继续大幅流入140亿，没啥好说的，连续十五周净买入的姿势，已经是当之无愧的大腿了。我们照旧来看看外资大幅流入背后的腾挪，昨天外资10亿元狂怼平安、大幅买入家电股，值得关注的是净买入前排出现了TCL科技、京东方A、立讯三个科技股。净卖出方面，外资继续抛售东财，和上周的姿势一样，可能是觉得太烫手了。。

4、日前，领导下达了新一批地方新增专项债额度，共计1.26万亿。专项债一般投向新旧基建为代表的公用事业，传统大周期板块最近很生猛，这消息虽然是预期内，但也会起到火上浇油的作用。

5、法官员称不会完全禁用华为，但鼓励运营商避免使用。这个说法很明显了，做个面子工作给老美看看，运营商依旧有自主决定权。基于目前华为5G的技术水平看，没有哪个国家会傻到禁用，毕竟连老美自己都反悔了。。