每日复盘 | 11月2日投资笔记

一场座谈，一通电话，一念之间，一夜反转。

今年压在心头的两个核心矛盾，瞬间有了巨大的反转。

有那么一刹那，我感觉自己离春天，更近了……

连续两天受到政策的影响，市场开盘均出现不同程度的高开。最近的复盘笔记一直强调2500点附近的政策强承托。两次跌破和即将跌破该位置时，政策面都有声音传递给市场。那么这里作为安全边际的底部锚，理所应当。

由于隔夜的消息刺激，直接面向民营企业，反映在盘面上是创业板指为代表的中小创更为受益。所以创业板指早盘涨幅领先，是所有指数第一个面临下降趋势线压力的。

从早盘盘口的走势能够看出资金的忌惮。昨天的冲高回落还历历在目，今天大幅高开3%左右，资金也担心再次吃面。所以上午的盘面显示，创业板指在面临压力位的位置，横盘观望，围而不攻。直到中午一则消息出现，午后权重股集体发力，周末复盘预期的N字第二笔上涨已经非常清晰可见。

趋势，作为技术分析最核心的部分，是最通俗易懂的观测市场牛熊的指标。交易规则是保证你不犯基本错误的原则，是杜绝随意交易的依据。往往所谓“高手”与普通人的区别，不在于常识性的认知差距，而是交易纪律和规则的遵守程度。

今天的热点相对散乱，主要由于指数的大幅高开，市场普涨。板块涨幅排名依旧被大消费占领。这是今年机构重仓的方向。同时，也有一些值得注意的细节和新的分支涌现。

1. 科技股的卷土重来。昨天计算机板块受益人工智能的概念集体起飞。

今天海康、大华的早盘涨停同样有重要的代表意义。这两个股票几乎可以当做机构情绪晴雨表来看待。因为是机构持仓非常集中的曾经市场明星。他们的涨停意义代表科技股情绪的迅速恢复。也是贸易摩擦转向的直接代表。

2. 大消费的持续反弹，占领涨幅榜。这与数据上外资大笔买入有关，因为消费股一直是外资青睐的方向。

从某种意义上来讲，外资的大规模进入，可能是对隔夜消息表示乐观的直接表现。大消费的阶段底部在10月30日周二，当天日报明确的观点认为短期主跌段已经过去了，预期的是企稳。今天板块继续上涨，同时出现了新的分支——航空。航空股今年可谓最惨最背的行业之一。两大扰动因素汇率和油价没有一块是顺心的。但在原油下跌15%的基础上，汇率突然从7涨到6.9左右，这给予市场强大的信心。板块PB估值处于历史次低点，在看好控总量调结构的背景下，行业头部公司利润依然稳定。

今天陆股通的资金流向十分残暴。半日流入量已经超过昨天，全天成交量更是惊人的达到179亿的天价。不管是真外资还是假外资，从今天涨幅靠前的标的来看，确认是这一路深爱大消费的资金。他们的入场，或是对于当前市场环境的认可。乐观程度可能比内资更甚。

策略上，大金融和消费相得益彰，前者是机构最近持续加仓的方向，后者是外资看好抄底的选择。配以成长股最近的乱战，市场的活跃度显著提升，波动率也大幅增加了。这对于各路资金的入市营造了好的条件。还有一点值得注意的是，小组认识的一些游资大佬，在前一段转战期货市场后，最近陆续开始撤出，重新回归A股市场，侧面印证了不同参与者对市场的态度。

还有一条很重要的新闻是亚夏汽车与中公教育的重组事项，小组之前说过并购重组放开，需要观察市场的反映。虽然之前亚夏汽车的涨幅不小，但现在他就是新政以来的一个很好的试金石，如果此次并购重组事项像当年顺丰一样创造了很好的赚钱效应，那么并购重组股的机会就真的要来了。之前思源电气并购核心龙头企业，市场连个像样的涨幅都不给，亚夏汽车会不会一改资金的风险偏好呢？让我们拭目以待。

残暴的欢愉，终将以残暴结局。持续的阴跌，终以暴涨回击。

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